Volume profile to histogram rozkładający zawarty wolumen na poziomy ceny zamiast na czas. Każdy wiersz mierzy, ile wolumenu zawarto w wąskim przedziale cenowym w wybranym okresie, dając poziomy profil obok wykresu, którego najszerszy wiersz przypada na cenę o największym obrocie.
Jak powstaje histogram
Najpierw ustala się okres — jedna sesja, jeden tydzień albo zakres wybrany ręcznie. Zakres cen objęty tym okresem dzieli się na przedziały, a każdą transakcję z wnętrza okresu przypisuje się do przedziału zawierającego jej cenę wykonania. Sumy przedziałów rysuje się jako poziome słupki, najdłuższe przy lewej albo prawej krawędzi, zależnie od platformy.
Z wyniku odczytuje się dwie wielkości:
- Point of control (POC) — przedział o największej sumie. Jeśli w sesji zawarto 10 000 jednostek, a przedział 1,0850–1,0855 wchłonął 2400 z nich, to właśnie on jest POC.
- Value area — spójny blok przedziałów wokół POC mieszczący 70% wolumenu okresu. Dla tej samej sesji to 7000 jednostek: do POC dokłada się przedziały parami, biorąc za każdym razem większego sąsiada powyżej albo poniżej, aż bieżąca suma osiągnie 7000. Górna i dolna granica powstałego bloku to value area high i value area low.
Próg 70% jest konwencją, a nie właściwością rynku; część platform pozwala ustawić 68% albo 80%, co przesuwa granice. Równie ważna jest szerokość przedziału: ta sama sesja sprofilowana w przedziałach 1-pipsowych i 10-pipsowych daje różne POC, bo wolumen leżący w kilku wąskich przedziałach zlewa się w jeden szeroki.
Żaden z tych poziomów nie niesie oczekiwania. Cena zatrzymywała się na wcześniejszym POC i przechodziła przez niego bez śladu; histogram zapisuje, gdzie wystąpił wolumen, i nie zawiera żadnego twierdzenia o tym, co cena robi po powrocie.
Volume profile a zwykły histogram wolumenu i market profile
Słupki wolumenu pod wykresem są indeksowane czasem — jeden słupek na świecę, odpowiadający na pytanie, ile zawarto w danym interwale. Volume profile jest indeksowany ceną i odpowiada, ile zawarto na każdym poziomie, niezależnie od tego kiedy. Na tym polega cała różnica i dlatego profil rysuje się pionowo wzdłuż osi ceny.
Market profile (TPO) wygląda podobnie, ale liczy inaczej. Dzieli sesję na przedziały czasowe i oznacza każdą cenę dotkniętą w danym przedziale jedną literą, więc jego histogram mierzy, ile czasu cena spędziła na danym poziomie, a nie ile tam zawarto. Poziom może być szeroki w TPO i wąski w volume profile, gdy cena przebywała tam przy niewielkiej aktywności.
Order flow to trzeci, osobny odczyt tych samych transakcji. Klasyfikuje każde wykonanie według inicjatora i odpowiada na pytanie, kto zawarł transakcję — kupujący czy sprzedający przechodzący przez spread. Volume profile całkowicie pomija inicjatora i odpowiada, gdzie handel się odbył.
Wolumen na rachunku CFD
Podobnie jak przy VWAP, detaliczna platforma CFD rysuje wolumen tickowy — liczbę zmian ceny w kanale danego brokera — a nie zawarte jednostki, bo CFD handluje się poza giełdą, bez skonsolidowanej taśmy transakcyjnej. Profil zbudowany na wolumenie tickowym pokazuje, gdzie kwotowanie było najbardziej aktywne, co jest powiązane z tym, gdzie zmieniła właściciela największa wielkość, ale nie jest tym samym — i kształt będzie się różnił między brokerami.
Otwórz rachunek w ABF Trade, aby sprawdzić dostępne dane wolumenowe na platformie.
