Linie wsparcia i oporu
Wsparcie i opór to potężne narzędzie analizy technicznej, które często brzmi skomplikowanie dla osób dopiero zaczynających poznawać handel na rynku Forex. W rzeczywistości jednak takie nie jest. Doświadczeni traderzy po latach handlu strategiami opartymi na wyznaczaniu na wykresach linii wsparcia i oporu mogą opowiedzieć o swoich doświadczeniach. Główne cele wykorzystywania handlu na wsparciu i oporze przez kompetentnych profesjonalistów to określenie kierunku rynku, monitorowanie punktów wejścia na rynek oraz, co ważniejsze, ustalenie punktu wyjścia w przypadku zysku lub straty.
Wsparcie to poziom lub obszar na wykresie poniżej rynku, gdzie zainteresowanie kupnem jest wystarczająco silne, aby przezwyciężyć presję sprzedaży. Zazwyczaj poziom wsparcia identyfikuje się wcześniej na podstawie poprzedniego dołka reakcji. Opór jest przeciwieństwem wsparcia i oznacza poziom ceny powyżej rynku, gdzie presja sprzedaży przewyższa presję kupna. Poziom oporu jest zwykle identyfikowany na podstawie wcześniejszego szczytu.
Jak identyfikować poziomy wsparcia i oporu
Poziomy wsparcia i oporu identyfikuje się z wyprzedzeniem. Identyfikacja poziomu wsparcia oznacza znalezienie wcześniejszego dołka. Z kolei poziom oporu identyfikuje się na podstawie wcześniejszego szczytu.
Im więcej razy cena odbija się od wsparcia, tym silniejsze jest to wsparcie. Analogicznie, im więcej razy ceny cofają się od oporu, tym silniejszy jest ten opór.
W trendzie wzrostowym poziomy oporu zwykle oznaczają pauzy w trendzie, które w pewnym momencie zostają przekroczone. W trendzie spadkowym poziomy wsparcia tymczasowo zatrzymują trend, ale zwykle nie wystarczają, aby zatrzymać go na stałe.
Zrozumienie koncepcji trendu
Wprowadźmy teraz handel zgodny z trendem z wykorzystaniem poziomów wsparcia i oporu. Aby trend wzrostowy mógł trwać, poziomy wsparcia muszą znajdować się wyżej niż poprzedni poziom wsparcia. W przypadku poziomu oporu powinien on być wyższy niż poprzedzający go poziom. Jeśli w trendzie wzrostowym pojawi się korekcyjny spadek, który dochodzi aż do poprzedniego dołka, należy potraktować to jako wczesne ostrzeżenie, że trend wzrostowy dobiega końca lub przechodzi w trend boczny. Jeśli poziom wsparcia zostanie naruszony, najprawdopodobniej mamy do czynienia z odwróceniem trendu z wzrostowego na spadkowy.
Ogólnie rzecz biorąc, brak wybicia powyżej poprzedniego szczytu w trendzie wzrostowym albo brak odbicia od poprzedniego dołka wsparcia w trendzie spadkowym uznaje się za pierwszy sygnał, że istniejący trend się zmienia.
Odwrócenie ról
Jak wiemy, wsparcie to poprzedni dołek, a opór to poprzedni szczyt. Nie zawsze jednak tak jest. Gdy poziom wsparcia lub oporu zostanie przebity w istotny sposób, poziomy te odwracają swoje role i stają się swoim przeciwieństwem. Oznacza to, że poziom oporu staje się poziomem wsparcia, a wsparcie staje się oporem.
Aby to udowodnić, posłużmy się przykładem. Załóżmy, że traderzy dzielą się na trzy kategorie: tych, którzy zajęli pozycje długie, tych, którzy zajęli pozycje krótkie, oraz tych, którzy jeszcze nie zdecydowali, jaki będzie ich następny ruch.
Załóżmy, że rynek porusza się wyżej od konkretnego poziomu wsparcia. Ci, którzy kupili na poziomie wsparcia, są zadowoleni, ale jednocześnie żałują, że nie kupili więcej przy tym poziomie. Uważają więc, że gdy rynek cofnie się do poziomu wsparcia, będą mogli dokupić. Ci, którzy zajęli pozycje krótkie, podejrzewają, że znaleźli się po złej stronie rynku. Liczą na spadek w okolice obszaru, w którym sprzedali, aby móc wyjść z rynku na poziomie break even. Niezdecydowani widzą, że rynek idzie wyżej, i chcą kupić przy następnej dobrej okazji zakupowej. Wszyscy są więc zdecydowani kupować przy następnym spadku rynku. Naturalnie, jeśli cena spadnie w pobliże tego poziomu wsparcia, wszystkie trzy grupy zajmą pozycje długie, co wypchnie ceny w górę. Oznacza to, że im więcej transakcji odbywa się przy danym poziomie wsparcia, tym ważniejszy staje się ten poziom.
Powyższy obraz pokazuje wsparcie, które zostało naruszone. Poziomy wsparcia stają się poziomami oporu przy kolejnych odbiciach.
Załóżmy teraz, że zamiast rosnąć, ceny poruszają się niżej. Jeśli ceny zejdą wyraźnie poniżej poprzedniego poziomu wsparcia, reakcja staje się odwrotna. Wszyscy traderzy, którzy kupili, uświadamiają sobie, że prawdopodobnie się pomylili. Musimy zadać sobie pytanie, co w pierwszej kolejności stworzyło poprzedni poziom wsparcia. Zasadniczo była to większość traderów zajmujących pozycje długie. Wszystkie czynniki, które pierwotnie stworzyły poziom wsparcia za sprawą trzech grup, będą teraz działać tak, aby składać zlecenia sprzedaży powyżej cen przy kolejnych wzrostach lub odbiciach.
Znajdowanie wybić transakcyjnych
Pamiętaj, że im więcej razy ceny dotykają wsparcia lub oporu, tym silniejsze są te poziomy. Aby doszło więc do wybicia z silnej strefy wsparcia lub oporu, należy oczekiwać gwałtownego ruchu ceny powyżej poziomu oporu albo poniżej poziomu wsparcia.
Zazwyczaj, aby określić wybicie, trzeba poczekać na potwierdzenie. Załóżmy na przykład, że używasz czterogodzinnego przedziału czasowego. Ceny otwierają się poza poziomem wsparcia lub oporu, ale do końca czterogodzinnej świecy cena wraca powyżej poziomu wsparcia albo poniżej poziomu oporu. Uznaje się to za fałszywe wybicie, ponieważ nie potwierdza, że ceny będą kontynuować ruch w nowym kierunku.
Okrągłe liczby
Istnieje ogólna tendencja, że okrągłe liczby zatrzymują wzrosty lub spadki. Traderzy zwykle myślą w kategoriach ważnych okrągłych liczb, takich jak 10, 20, 50 czy 100. Te okrągłe liczby często działają jako psychologiczne poziomy wsparcia lub oporu. Traderzy mogą wykorzystać tę informację, aby zacząć realizować zyski, gdy cena zbliża się do ważnej okrągłej liczby.
Doskonałym przykładem okrągłych liczb jest rynek złota. W 1982 roku dołek rynkowy wypadł dokładnie przy $300. W pierwszym kwartale 1983 roku rynek wzrósł powyżej $500, a następnie spadł do $400. Kolejny rajd w 1987 roku ponownie zatrzymał się przy $500, a od 1990 do 1997 roku złoto nie zdołało przebić poziomu $400.
Innym zastosowaniem okrągłych liczb w handlu jest unikanie otwierania nowych transakcji dokładnie na tych oczywistych poziomach. Jeśli trader chce kupić krótkoterminowy spadek w trendzie wzrostowym, rozsądne może być złożenie zlecenia limit nieco powyżej ważnej okrągłej liczby. Wynika to z tego, że inni traderzy najprawdopodobniej również chcą kupować przy okrągłej liczbie, przez co rynek może nigdy tam nie dotrzeć. Zasadniczo zlecenia ochronne stop dla pozycji długich powinny być umieszczane poniżej okrągłych liczb, a dla pozycji krótkich powyżej takich poziomów.
Podsumowanie
Od czasu do czasu bardzo przydatne jest zatrzymanie się i zastanowienie, dlaczego formacje cenowe takie jak wsparcie i opór rzeczywiście działają. Oczywiste jest, że nie dzieje się tak z powodu kilku linii narysowanych na wykresach. Formacje działają, ponieważ pokazują, co robią uczestnicy rynku, i pozwalają nam określić ich reakcje na wydarzenia rynkowe.
