Szybkość realizacji
W nowoczesnej erze niskolatencyjnych strumieni cen i milisekundowej realizacji zleceń rynkowych krytyczne jest ułatwienie realizacji transakcji klientów bez opóźnień. ABF Trade ma na celu wyrównanie warunków dla swoich klientów i zapewnienie im najlepszej szansy na sukces handlowy poprzez zapewnienie natychmiastowej realizacji rynkowej. Aby pomóc, serwery handlowe ABF Trade są połączone krzyżowo i oferują punkty dostępu zlokalizowane na całym świecie, aby zapewnić, że wysokiej jakości połączenie jest zawsze dostępne na całym świecie. Z wyłączeniem opóźnień platformy i sieci wewnętrzne dopasowanie zleceń zazwyczaj odbywa się w mniej niż 100 ms, a zewnętrzne wypełnienia zwykle kończą się w 200 ms, co skutkuje wysokiej jakości realizacją niezależnie od wielkości zlecenia.
Strumień cen
Strumieniujemy niskolatencyjny strumień cen ECN, który ostatecznie pochodzi z najlepszych cen bid i ask dostępnych u uczestników rynku międzybankowego. W zależności od typu rachunku pobieramy prowizje oparte na wolumenie lub konkurencyjny spread doliczany do strumienia, aby zapewnić, że pozycje klientów mogą być komfortowo pokryte u zewnętrznych dostawców płynności, jeśli nie jesteśmy w stanie dopasować ich wewnętrznie.
Model pokrycia
Aby utrzymać relację win-win z naszymi klientami i uniknąć konfliktu interesów, zapewniamy, że pełna ekspozycja transakcji naszych klientów jest pokryta. Pozwala to ABF Trade wspierać konsekwentnie rentownych klientów w długim okresie. Odbywa się to poprzez dopasowywanie transakcji klientów z zewnętrznymi miejscami płynności oferującymi najlepszą cenę. Opłata ABF Trade jest uzyskiwana z różnicy ceny między zleceniami klienta a ceną oferowaną przez dostawcę płynności (spread) plus wszelkie pobierane prowizje.
Jakość realizacji
Prawdopodobieństwo otrzymania pełnego wypełnienia żądania zlecenia jest niezwykle ważne. Również otrzymanie ceny wypełnienia dokładnie lub bardzo zbliżonej do ceny strumienia w momencie żądania zlecenia może być jeszcze ważniejsze. ABF Trade zapewnia, że te dwie metryki są spełnione najlepiej, jak to możliwe, realizując zdecydowaną większość transakcji klientów na własnej księdze. Jeśli zlecenia są zbyt duże, aby zostać wypełnione wewnętrznie, mogą zostać skierowane do zewnętrznych miejsc płynności i wypełnione w czasie rzeczywistym.
Minimalizacja poślizgu cenowego
Poślizg cenowy odnosi się do wypełnienia zlecenia po cenie innej niż ta, która była strumieniowana przez strumień cen w momencie żądania zlecenia (lub z inną ceną niż żądana, gdy używane jest zlecenie z limitem lub stop). Może to wystąpić naturalnie, gdy transakcje są otwierane lub zamykane przy użyciu zleceń rynkowych lub z limitem. Może być zarówno dodatni (lepsza cena niż oczekiwana), jak i ujemny (gorsza cena niż oczekiwana), a podział w tym względzie powinien wynosić około 50/50. Dwie formy naturalnego poślizgu cenowego i ich przyczyny są następujące:
- Poślizg oparty na opóźnieniu – występuje na zmiennych rynkach, gdy cena porusza się między momentem żądania zlecenia a momentem wypełnienia zlecenia.
- Poślizg oparty na wolumenie – występuje, gdy zlecenie jest większe niż dostępna cena top-of-book (poziom 1), więc nadwyżka jest wypełniana po następnych najlepszych poziomach cenowych, a zlecenie jest wypełniane przy użyciu VWAP (wolumenowo ważonej średniej ceny).
ABF Trade dokłada wszelkich starań, aby zapewnić, że poślizg cenowy nie wystąpi lub jest utrzymywany na minimalnym poziomie poprzez stosowanie pewnych środków. Obejmują one korzystanie z infrastruktury, która zmniejsza opóźnienia zleceń, dopasowywanie transakcji na własnej księdze, gdy tylko jest to możliwe, oraz staranny wybór zewnętrznych miejsc płynności z najlepszymi cenami na najgłębszych dostępnych poziomach cenowych.
