Support je cenová úroveň, na které byl zájem kupujících dost silný, aby zastavil pokles; rezistence je úroveň, na které tlak prodávajících zastavil růst. Obchodníci je obvykle určují podle předchozích minim (support) a maxim (rezistence) a v grafu je vyznačují horizontálními čarami.
Support a rezistence jsou silným nástrojem technické analýzy, který často zní složitě těm, kdo s Forex tradingem teprve začínají. Ve skutečnosti tomu tak ale není. Zkušení tradeři dokážou po letech obchodování popsat své zkušenosti se strategiemi založenými na vyznačování linií supportu a rezistence v grafech. Hlavním cílem používání supportu a rezistence některými schopnými profesionály je určit směr trhu, sledovat vstupní pozice na trhu a především stanovit výstupní bod při dosažení zisku nebo ztráty.
Support je úroveň nebo oblast v grafu pod trhem, kde je nákupní zájem dostatečně silný, aby překonal prodejní tlak. Úroveň supportu se obvykle předem identifikuje podle předchozího reakčního minima. Rezistence je opakem supportu a představuje cenovou úroveň nad trhem, kde prodejní tlak překonává nákupní tlak. Úroveň rezistence se obvykle identifikuje podle předchozího vrcholu.
Jak identifikovat úrovně supportu a rezistence
Úrovně supportu a rezistence se identifikují předem. Identifikace úrovně supportu znamená nalezení předchozího minima. Na druhé straně se úroveň rezistence identifikuje podle předchozího vrcholu.
Čím vícekrát se cena odrazí od supportu, tím silnější tento support je. Naopak čím vícekrát se ceny vrátí zpět od rezistence, tím silnější tato rezistence je.
V uptrendu úrovně rezistence obvykle představují pauzy v trendu, které jsou v určitém okamžiku překonány. V downtrendu úrovně supportu trend dočasně pozastaví, ale obvykle nestačí k jeho trvalému zastavení.
Porozumění konceptu trendu
Nyní si představme trendové obchodování s využitím úrovní supportu a rezistence. Aby uptrend pokračoval, musí být úrovně supportu vyšší než předchozí úroveň supportu. U úrovně rezistence by měla být vyšší než ta, která jí předcházela. Pokud v uptrendu dojde ke korekčnímu poklesu, který se vrátí až k předchozímu minimu, měli byste to brát jako včasné varování, že uptrend končí nebo že se mění na boční trend. Pokud je úroveň supportu proražena, je velmi pravděpodobné, že dochází k obratu trendu z růstu do poklesu.
Obecně se neschopnost překonat předchozí vrchol v uptrendu nebo neschopnost odrazit se od předchozího supportního minima v downtrendu považuje za první známku toho, že se existující trend mění.
Změna rolí
Jak víme, support je předchozí minimum a rezistence je předchozí maximum. Neplatí to však vždy. Kdykoli je úroveň supportu nebo rezistence významně proražena, obrátí své role a stane se opakem. To znamená, že úroveň rezistence se stává úrovní supportu a support se stává rezistencí.
Abychom to dokázali, použijeme příklad. Předpokládejme, že tradeři jsou rozděleni do tří kategorií: ti, kteří vstoupili do long pozice, ti, kteří vstoupili do short pozice, a ti, kteří se ještě nerozhodli, jaký bude jejich další krok.
Předpokládejme, že se trh posune výše od konkrétní úrovně supportu. Ti, kteří nakoupili na úrovni supportu, jsou spokojení, ale zároveň litují, že na této úrovni nenakoupili více. Proto zvažují, že pokud se trh vrátí zpět k úrovni supportu, mohli by dokoupit. Ti, kteří vstoupili do short pozice, tuší, že jsou na špatné straně trhu. Doufají v pokles blízko oblasti, kde prodávali, aby mohli z trhu vystoupit na bodu zvratu. Nerozhodnutí si uvědomují, že trh jde výše, a jsou ochotni nakoupit při další dobré nákupní příležitosti. Všichni jsou tedy odhodláni nakupovat při dalším poklesu trhu. Pokud cena přirozeně klesne poblíž této úrovně supportu, všechny tři skupiny vstoupí do long pozice, což vytlačí ceny nahoru. To znamená, že čím více obchodování probíhá na této úrovni supportu, tím významnější se tato úroveň supportu stává.
Obrázek výše ukazuje support, který byl proražen. Úrovně supportu se při následných odrazech stávají úrovněmi rezistence.
Nyní předpokládejme, že místo růstu trhu se ceny posunou níže. Pokud ceny klesnou výrazněji pod předchozí úroveň supportu, reakce se obrátí. Všichni tradeři, kteří nakoupili, si uvědomí, že se pravděpodobně mýlili. Musíme si položit otázku, co původně vytvořilo předchozí úroveň supportu. V zásadě to byla skutečnost, že většina traderů vstoupila do long pozice. Všechny faktory, které původně vytvořily úroveň supportu u těchto tří skupin, nyní budou působit tak, že při následných rally nebo odrazech budou nad cenami vytvářet prodejní příkazy.
Hledání průrazů při obchodování
Pamatujte, že čím vícekrát ceny zasáhnou support nebo rezistenci, tím silnější tyto úrovně jsou. Abyste tedy měli průraz v silné zóně supportu nebo rezistence, měli byste očekávat prudký cenový pohyb nad úroveň rezistence nebo pod úroveň supportu.
Obvykle je k určení průrazu potřeba počkat na potvrzení. Předpokládejme například, že používáte čtyřhodinový časový rámec. Ceny otevřou za úrovní supportu nebo rezistence, ale do konce čtyřhodinové svíčky se cena posune nad úroveň supportu nebo pod úroveň rezistence. To se považuje za falešný průraz, protože nepotvrzuje, že ceny budou pokračovat novým směrem.
Kulatá čísla
Existuje obecná tendence, že kulatá čísla zastavují růst nebo pokles. Tradeři mají sklon uvažovat v důležitých kulatých číslech, jako jsou 10, 20, 50, 100. Tato kulatá čísla často fungují jako psychologické úrovně supportu nebo rezistence. Tradeři mohou tuto informaci využít k tomu, aby začali vybírat zisky, když se cena blíží k důležitému kulatému číslu.
Výborným příkladem kulatých čísel je trh se zlatem. V roce 1982 bylo tržní minimum přímo na úrovni $300. V prvním čtvrtletí roku 1983 trh vystoupal nad $500 a poté klesl na $400. V roce 1987 došlo k další rally, která se znovu zastavila na $500, a od roku 1990 do roku 1997 se zlatu nepodařilo prorazit $400.
Dalším obchodním využitím kulatých čísel je vyhýbat se otevírání nových obchodů přímo na těchto zjevných kulatých číslech. Pokud chce trader nakoupit při krátkodobém poklesu trhu v uptrendu, dává smysl umístit limitní příkaz těsně nad důležité kulaté číslo. Je to proto, že ostatní tradeři pravděpodobně chtějí nakupovat právě na kulatém čísle, a trh se tam proto nemusí nikdy dostat. Obecně platí, že ochranné stopy u long pozic by měly být umístěny pod kulatými čísly a u short pozic nad těmito čísly.
Závěr
Je velmi užitečné se čas od času zastavit a zamyslet se nad tím, proč cenové patterny, jako jsou support a rezistence, skutečně fungují. Je zřejmé, že to není kvůli několika čarám nakresleným v grafech. Patterny fungují proto, že poskytují obraz toho, co dělají účastníci trhu, a umožňují nám určit jejich reakce na tržní události.
Zdroje
- Nápověda MetaTrader 5: Čáry, včetně horizontální čáry pro support a rezistenci (anglicky)
- Referenční příručka MQL5: Objekt OBJ_HLINE (horizontální čára) (anglicky)
- Nápověda MetaTrader 5: Trendová linie (anglicky)
