Rychlost exekuce
V moderní éře cenových toků s nízkou latencí a milisekundové exekuce tržních objednávek je zásadní umožnit exekuci obchodů klientů bez prodlení. ABF Trade si klade za cíl vyrovnat podmínky pro své klienty a zajistit jim nejlepší šanci na obchodní úspěch poskytováním okamžité tržní exekuce. Aby tomu pomohly, jsou obchodní servery ABF Trade vzájemně propojeny a nabízejí přístupové body umístěné po celém světě, aby bylo zajištěno, že kvalitní připojení je vždy dostupné po celém světě. S vyloučením latence platformy a sítě probíhá interní párování objednávek obvykle za méně než 100 ms a externí plnění se obvykle dokončí za 200 ms, což vede k vysoce kvalitní exekuci bez ohledu na velikost objednávky.
Cenový tok
Streamujeme cenový tok ECN s nízkou latencí, který v konečném důsledku pochází z nejlepších cen bid a ask dostupných u účastníků mezibankovního trhu. V závislosti na typu účtu účtujeme buď provize založené na objemu, nebo konkurenceschopný spread k toku, abychom zajistili, že pozice klientů mohou být pohodlně pokryty u externích poskytovatelů likvidity, pokud je nedokážeme spárovat interně.
Model krytí
Abychom udrželi oboustranně výhodný vztah s našimi klienty a vyhnuli se střetu zájmů, zajišťujeme, aby byla pokryta plná expozice obchodů našich klientů. To umožňuje společnosti ABF Trade dlouhodobě podporovat konzistentně ziskové klienty. Děje se tak párováním obchodů klientů s externími místy likvidity, která nabízejí nejlepší cenu. Poplatek ABF Trade plyne z rozdílu ceny mezi objednávkami klienta a cenou nabízenou poskytovatelem likvidity (spread) plus jakékoli účtované provize.
Kvalita exekuce
Pravděpodobnost obdržení úplného plnění vašeho požadavku na objednávku je nesmírně důležitá. Stejně tak obdržení ceny plnění přesně nebo velmi blízko ceně toku v okamžiku požadavku na objednávku může být ještě důležitější. ABF Trade zajišťuje, že tyto dvě metriky jsou splněny v maximální možné míře tím, že naprostou většinu obchodů klientů provádí ve své vlastní knize. Pokud jsou objednávky příliš velké na to, aby byly splněny interně, mohou být směrovány na externí místa likvidity a splněny v reálném čase.
Minimalizace cenového skluzu
Cenový skluz znamená, že je objednávka splněna za jinou cenu, než jaká byla streamována cenovým tokem v okamžiku požadavku na objednávku (nebo za jinou cenu, než byla požadována, při použití limitní nebo stop objednávky). K tomu může dojít přirozeně, když jsou obchody otevírány nebo zavírány pomocí tržních nebo limitních objednávek. Může být kladný (lepší cena, než se očekávalo) i záporný (horší cena, než se očekávalo) a poměr by měl být v tomto ohledu zhruba 50/50. Dvě formy přirozeného skluzu a důvody jejich vzniku jsou následující:
- Skluz založený na latenci – nastává na volatilních trzích, když se cena pohybuje mezi okamžikem požadavku na objednávku a okamžikem jejího splnění.
- Skluz založený na objemu – nastává, když je objednávka větší než dostupná cena top-of-book (úroveň 1), takže jakýkoli přebytek je plněn na dalších nejlepších cenových úrovních a objednávka je splněna pomocí VWAP (objemově vážené průměrné ceny).
ABF Trade dělá maximum pro to, aby ke skluzu buď nedocházelo, nebo byl udržován na minimu dodržováním určitých opatření. Ta zahrnují používání infrastruktury, která snižuje latenci objednávek, párování obchodů ve vlastní knize, kdykoli je to možné, a pečlivý výběr externích míst likvidity s nejlepšími cenami na nejhlubších dostupných cenových úrovních.
