A volume profile olyan hisztogram, amely a kereskedett forgalmat árszintek szerint osztja el, nem idő szerint. Minden sor azt méri, mennyi forgalom kötött egy szűk ársávban a választott időszak alatt, így a grafikon mellett vízszintes profil jön létre, amelynek legszélesebb sora a legforgalmasabb árnál van.
Hogyan épül fel a hisztogram
Először az időszakot rögzítik — egy szakasz, egy hét vagy kézzel kijelölt tartomány. Az időszak által lefedett ársávot ezután rekeszekre osztják, és az időszakon belüli minden ügyletet ahhoz a rekeszhez rendelnek, amely a teljesülési árát tartalmazza. A rekeszösszegeket vízszintes oszlopokként rajzolják ki, a leghosszabbat a bal vagy a jobb szélen, platformtól függően.
Az eredményből két értéket olvasnak le:
- Point of control (POC) — a legnagyobb összegű rekesz. Ha egy szakaszban 10 000 egység kötött, és az 1,0850–1,0855 rekesz ebből 2 400-at nyelt el, ez a rekesz a POC.
- Value area — a POC körüli összefüggő rekeszblokk, amely az időszak forgalmának 70%-át tartalmazza. Ugyanerre a szakaszra ez 7 000 egység: a POC-hoz páronként adnak rekeszeket, minden alkalommal a nagyobb szomszédot véve föntről vagy lentről, amíg a futó összeg el nem éri a 7 000-et. A kapott blokk teteje és alja a value area high és a value area low.
A 70%-os küszöb konvenció, nem a piac tulajdonsága; egyes platformokon 68% vagy 80% is beállítható, ami elmozdítja a határokat. A rekeszszélesség ugyanennyit számít: ugyanaz a szakasz 1 pipes és 10 pipes rekeszekkel profilozva eltérő POC-t ad, mert a több szűk rekeszben ülő forgalom egyetlen széles rekeszbe olvad.
Egyik szint sem hordoz várakozást. Az ár megállt korábbi POC-nál, és át is ment rajta megtorpanás nélkül; a hisztogram azt rögzíti, hol keletkezett a forgalom, és semmilyen állítást nem tartalmaz arról, mit tesz az ár, ha visszatér.
Volume profile a szokásos forgalmi hisztogrammal és a market profile-lal szemben
A grafikon alatti forgalmi oszlopok idő szerint indexeltek — gyertyánként egy oszlop, arra válaszolva, mennyi kötött az adott intervallumban. A volume profile ár szerint indexelt, és arra válaszol, mennyi kötött az egyes szinteken, függetlenül attól, mikor. Ez a teljes különbség, és ezért rajzolják a profilt függőlegesen az ártengely mentén.
A market profile, azaz a TPO, hasonlóan néz ki, de máshogy számol. A szakaszt időblokkokra osztja, és a blokkban érintett minden árat egy betűvel jelöl, tehát a hisztogramja azt méri, mennyi időt töltött az ár az egyes szinteken, nem azt, mennyi kötött ott. Egy szint lehet széles a TPO-ban és keskeny a volume profile-ban, ha az ár gyenge aktivitás mellett időzött ott.
Az order flow ugyanezen ügyletek harmadik, önálló olvasata. Kezdeményező szerint sorolja be az egyes teljesüléseket, és arra válaszol, ki kötött — a spreadet átlépő vevő vagy eladó. A volume profile teljesen figyelmen kívül hagyja a kezdeményezőt, és arra válaszol, hol zajlott a kereskedés.
Forgalom a lakossági CFD-számlán
Ahogy a VWAP esetében is, a lakossági CFD-platform tickforgalmat rajzol ki — az adott bróker adatfolyamában rögzített árváltozások számát —, nem a kötött egységeket, mert a CFD-k tőzsdén kívül forognak, konszolidált kereskedési szalag nélkül. A tickforgalomra épített profil azt mutatja, hol volt a legaktívabb a jegyzés, ami összefügg azzal, hol cserélt gazdát a legnagyobb méret, de nem azonos vele — és az alakzat brókerenként eltér.
