A VWAP, azaz volume weighted average price, egy instrumentum kereskedési szakaszra vett átlagára, az egyes árakon kötött forgalommal súlyozva. A szakasz nyitásától kumulatívan számítják, és a következő szakasz kezdetén nullázódik, így azt tükrözi, hol cserélt gazdát a forgalom nagy része.
Hogyan számítják a VWAP-ot
A képlet: VWAP = Σ(tipikus ár × forgalom) / Σ forgalom, ahol az egyes gyertyák tipikus ára (maximum + minimum + záró) / 3. Mindkét összeg a szakasz nyitásától fut, tehát minden új gyertya hozzáadódik a futó összegekhez, nem pedig lecserél egy régebbit.
Négy 15 perces gyertya EUR/USD-n:
| Gyertya | Maximum | Minimum | Záró | Tipikus ár | Forgalom | TÁ × F |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 1,0860 | 1,0840 | 1,0850 | 1,0850 | 1 200 | 1 302,00 |
| 2 | 1,0880 | 1,0846 | 1,0872 | 1,0866 | 900 | 977,94 |
| 3 | 1,0886 | 1,0862 | 1,0874 | 1,0874 | 1 500 | 1 631,10 |
| 4 | 1,0876 | 1,0846 | 1,0852 | 1,0858 | 2 400 | 2 605,92 |
Három gyertya után az összegek 3 911,04 és 3 600, tehát a VWAP = 1,08640, és a harmadik gyertya 1,0874-es zárója a vonal fölött van. A negyedik gyertya hozza a szakasz legnagyobb forgalmát, és lejjebb zár: az összegek 6 516,96-ra és 6 000-re változnak, a VWAP = 1,08616, és az 1,0852-es záró most 9,6 pippel alatta van. A leolvasás egyetlen gyertyán belül átkerült az egyik oldalról a másikra, és a harmadik gyertya zárójánál nyitott long pozíció a negyedik gyertya zárójára 22 pip mínuszban állna. A számítás a már megkötött forgalmat írja le; a következő gyertyáról semmit sem mond.
Miért nem mozgóátlag
Az egyszerű mozgóátlag az ablakában lévő minden gyertyát egyformán súlyoz, és új gyertya érkezésekor kidobja a legrégebbit; ezt a mechanikát a mozgóátlagok lecke tárgyalja. A VWAP minden gyertyát a forgalmával súlyoz, tehát egyetlen nagy forgalmú gyertya messzebbre mozdítja a vonalat, mint több csendes, és a szakasz végéig semmit sem dob el.
A második különbség a nullázás. A VWAP-nak nincs rögzített visszatekintő ablaka — az ablaka maga a szakasz, ezért kezelik napon belüli mutatóként. Több napon át újraindítás nélkül átvive a futó összegek akkorára nőnek, hogy a friss kereskedés alig mozdítja az értéket.
Forgalom a lakossági CFD-számlán
A CFD-k tőzsdén kívül forognak, nem központi tőzsdén, tehát nincs rájuk konszolidált forgalmi adat. Amit a lakossági platform forgalomnak nevez, az tickforgalom: az adott bróker adatfolyama által a gyertyán belül rögzített árváltozások száma, nem a kötött egységeké. A tickforgalom követi az aktivitást, de nem tőzsdei forgalom, és szolgáltatónként eltér.
A CFD-grafikonra rajzolt bármely VWAP tehát közelítés, és két platform ugyanarra az instrumentumra, ugyanarra a szakaszra eltérő értéket jeleníthet meg. Mielőtt leolvasásokat hasonlítana össze, ellenőrizze, milyen forgalomtípust használ a platformja.
Az ár és a VWAP közötti távolságot a számlája devizájában kifejezett összeggé a pipkalkulátorral válthatja át.
