VWAP, tedy volume weighted average price neboli cena vážená objemem, je průměrná cena instrumentu za obchodní seanci vážená objemem zobchodovaným na každé cenové hladině. Počítá se kumulativně od otevření seance a na začátku další seance se resetuje, takže odráží, kde změnila majitele většina objemu.
Jak se VWAP počítá
Vzorec je VWAP = Σ(typická cena × objem) / Σ objem, kde typická cena každé svíčky je (maximum + minimum + zavření) / 3. Oba součty běží od otevření seance, takže každá nová svíčka se k průběžným součtům přičítá, místo aby nahrazovala starší.
Čtyři patnáctiminutové svíčky na EUR/USD:
| Svíčka | Maximum | Minimum | Zavření | Typická cena | Objem | TC × O |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 1,0860 | 1,0840 | 1,0850 | 1,0850 | 1 200 | 1 302,00 |
| 2 | 1,0880 | 1,0846 | 1,0872 | 1,0866 | 900 | 977,94 |
| 3 | 1,0886 | 1,0862 | 1,0874 | 1,0874 | 1 500 | 1 631,10 |
| 4 | 1,0876 | 1,0846 | 1,0852 | 1,0858 | 2 400 | 2 605,92 |
Po třech svíčkách jsou součty 3 911,04 a 3 600, takže VWAP = 1,08640 a zavření třetí svíčky na 1,0874 leží nad linií. Čtvrtá svíčka nese největší objem seance a zavírá níž: součty se změní na 6 516,96 a 6 000, VWAP = 1,08616 a zavření 1,0852 je nyní 9,6 pipu pod ním. Odečet přešel z jedné strany na druhou uvnitř jediné svíčky a dlouhá pozice otevřená na zavření třetí svíčky by byla na zavření čtvrté v mínusu 22 pipů. Výpočet popisuje objem, který se už zobchodoval; o následující svíčce neříká nic.
Proč to není klouzavý průměr
Jednoduchý klouzavý průměr váží každou svíčku ve svém okně stejně a s příchodem nové zahazuje nejstarší; tuto mechaniku popisuje lekce o klouzavých průměrech. VWAP váží každou svíčku jejím objemem, takže jedna objemově silná svíčka posune linii dál než několik klidných, a do konce seance nezahazuje nic.
Druhým rozdílem je reset. VWAP nemá pevné zpětné okno — jeho oknem je samotná seance, a proto se s ním pracuje jako s vnitrodenním měřítkem. Přenesen přes několik dní bez restartu narostou průběžné součty natolik, že nedávné obchodování hodnotou téměř nepohne.
Objem na retailovém CFD účtu
CFD se obchodují mimoburzovně, ne na centrální burze, takže pro ně neexistuje žádné konsolidované číslo objemu. To, co retailová platforma označuje jako objem, je tickový objem: počet cenových změn zaznamenaných uvnitř svíčky datovým kanálem daného brokera, nikoli počet zobchodovaných jednotek. Tickový objem sleduje aktivitu, ale není burzovním objemem a mezi poskytovateli se liší.
Jakýkoli VWAP vykreslený v CFD grafu je proto aproximací a dvě platformy mohou pro tentýž instrument za tutéž seanci zobrazit odlišné hodnoty. Než začnete odečty porovnávat, ověřte si, jaký typ objemu vaše platforma používá.
Vzdálenost mezi cenou a VWAP převedete na částku v měně svého účtu tak, že ji v pipech vynásobíte hodnotou pipu své pozice.
Související pojmy
Související článek: Co je CFD a jak funguje obchodování CFD?
Zdroje
- Referenční příručka MQL5: Funkce CopyRealVolume: reálný objem obchodů (anglicky)
- Referenční příručka MQL5: Funkce CopyTickVolume: tickový objem (anglicky)
- Nápověda MetaTrader 5: Indikátor Volumes (tickový objem) (anglicky)
