Nominální hodnota je plná tržní hodnota instrumentu, který CFD pozice ovládá. Rovná se objemu v lotech vynásobenému velikostí kontraktu a aktuální cenou. Je referenční částkou, z níž se odvozuje marže, swap i poplatek, a není to ani vložený obnos, ani zůstatek dostupný k výběru.
Jak se nominální hodnota počítá
Vzorec je pro každý instrument stejný:
Nominální hodnota = objem v lotech x velikost kontraktu x aktuální cena
Velikost kontraktu je proměnná, kterou většina obchodníků přehlíží, protože „jeden lot" znamená u každého instrumentu jiné množství:
- 0,10 lotu EUR/USD. Standardní forexový kontrakt je 100 000 jednotek základní měny. 0,10 x 100 000 x 1,0850 = 10 850 USD nominální expozice.
- 1,00 lotu zlata (XAU/USD). Standardní kontrakt na zlato je 100 trojských uncí. 1,00 x 100 x 2 400,00 = 240 000 USD nominální expozice.
Totéž slovní spojení „jeden lot" tak popisuje dvě zcela odlišné výše expozice. Velikosti kontraktů se zveřejňují pro každý instrument ve specifikaci a mění výsledek dřív, než se vůbec uplatní páka.
Proč nominální hodnota není vaše marže ani volný zůstatek
Marže se z nominální hodnoty odvozuje, není jí rovna: marže = nominální hodnota / poměr páky. Podle retailových limitů ESMA jsou poměry 30:1 na hlavních měnových párech, 20:1 na vedlejších párech, hlavních indexech a zlatě, 10:1 na ostatních komoditách a vedlejších indexech, 5:1 na jednotlivých akciích a 2:1 na kryptoměnách. Výše uvedený příklad s EUR/USD vyžaduje marži 10 850 / 30 = 361,67 USD. Příklad se zlatem vyžaduje 240 000 / 20 = 12 000 USD.
Samotnému poměru se věnuje lekce o finanční páce. Zde je podstatný základ, na který se poměr aplikuje. Zisk a ztráta se rovněž počítají z nominální částky, nikoli ze složené marže, a proto se obě čísla pohybují nezávisle. Klesne-li EUR/USD z 1,0850 na 1,0750, pozice o velikosti 0,10 lotu ztrácí 100 USD, tedy zhruba 28 % marže 361,67 USD, při cenovém pohybu menším než 1 %. Stejný pohyb opačným směrem dá stejný výsledek s obráceným znaménkem. Marže je vklad držený proti pozici; není stropem toho, kolik může pozice ztratit.
Jak nominální hodnota vstupuje do swapu a poplatků
Financování přes noc (swap) se uplatňuje na drženou nominální částku, nikoli na marži, takže nezměněná pozice denně načítá debet nebo kredit úměrný plné expozici. Poplatek na CFD účtech se účtuje buď za zobchodovaný lot, nebo procentem z nominálního obratu, podle typu účtu. Oba náklady rostou s expozicí, a proto zdvojnásobení objemu zdvojnásobí i běžný náklad na držení.
Nejdřív si spočítejte čísla. Nastavte velikost pozice podle zůstatku účtu a sazby marže instrumentu: nominální hodnota × sazba marže je marže, kterou pozice zablokuje, a musí se do zůstatku vejít s rezervou na nepříznivý pohyb.
Související pojmy
Související článek: Co je CFD a jak funguje obchodování CFD?
Zdroje
- Nápověda MetaTrader 5: Výpočet marže pro forex: objem v lotech × velikost kontraktu / páka (anglicky)
- Referenční příručka MQL5: Vlastnosti symbolu: základní a kotovaná měna, velikost kontraktu, swapy (anglicky)
- Referenční příručka MQL5: Funkce OrderCalcMargin: marže potřebná pro obchod (anglicky)
- ESMA: Opatření produktové intervence u CFD: limity páky, uzavírání pozic při 50 % marže, ochrana před záporným zůstatkem (anglicky)
