Lot je standardizovaná velikost obchodu na forexu: standardní lot je 100 000 jednotek základní měny, mini lot 10 000 a mikro lot 1 000. Pip je nejmenší standardní cenový krok měnového páru — u většiny párů 0,0001 a u párů kotovaných v japonských jenech 0,01; jeho hodnota závisí na velikosti obchodu a na kotované měně.
Co se naučíte:
- Definice lotu
- Vysvětlení různých velikostí lotu
- Praktické příklady v USD a EUR
- Vztah mezi marží a pákou
- Pochopení složitostí výpočtu Margin Call
Co je velikost lotu na Forexu?
Při obchodování na Forexu standardní lot označuje standardní velikost konkrétního finančního instrumentu. Je to jeden ze základních předpokladů, se kterými by se měli začátečníci na Forexu seznámit.
Standardní loty
Toto je standardní velikost jednoho lotu, která činí 100,000 jednotek. Jednotky odkazují na obchodovanou základní měnu. Když někdo obchoduje EUR/USD, základní měnou je EUR, a proto 1 lot nebo 100,000 jednotek má hodnotu 100,000 EUR.
Mini loty
Nyní použijme menší velikosti. Obchodníci používají mini loty, když chtějí obchodovat menší objemy. Například obchodník může chtít obchodovat pouze 10,000 jednotek. Když tedy obchodník zadá obchod o velikosti 0.10 lotu nebo 10,000 základních jednotek na GBP/USD, znamená to, že obchoduje 10,000 britských liber.
Mikro loty
Existuje mnoho začátečníků nebo malých investorů, kteří chtějí používat co nejmenší velikosti lotů. Na rozdíl od mini lotů, které označují 10,000 jednotek, mohou obchodníci obchodovat 1,000 jednotek nebo 0.01. Například když někdo obchoduje USD/CHF s mikro lotem, obchodník v zásadě obchoduje 1,000 USD.
Hodnota pipu
Nyní, když rozumíme tomu, co jsou loty, pojďme o krok dál. Musíme vypočítat hodnotu pipu, abychom mohli odhadnout své zisky nebo ztráty z obchodování.
Nejjednodušší způsob, jak vypočítat hodnotu pipu, je nejprve použít standardní loty. Poté budete muset upravit své výpočty, abyste mohli zjistit hodnotu pipu u mini lotů, mikro lotů nebo jakékoli jiné velikosti lotu, kterou chcete obchodovat.
Základní měna USD
Naše výpočty v této části platí pro případ, kdy je vaší základní měnou USD. Uvedeme tři různé příklady.
USD jako kotační měna měnového páru. Obchodujete 1 standardní lot (100,000 základních jednotek), kde kotační měnou je USD, například EUR/USD. Hodnota pipu se vypočítá následovně:
100,000*0.0001 (4th decimal)=$10
USD jako základní měna měnového páru. Obchodujete 1 standardní lot (100,000 základních jednotek) a základní měnou je USD, například USD/JPY. Hodnota pipu se vypočítá následovně:
USD/JPY se obchoduje za 99.735, což znamená, že $1=99.735 JPY. 100,000*0.01 (the 2nd decimal) /99.735≈$10.03. Použili jsme přibližnou hodnotu, protože jak se mění směnný kurz, mění se i hodnota každého pipu.
Zjištění hodnoty pipu u měnového páru, ve kterém se USD neobchoduje. Obchodujete 1 standardní lot (100,000 základních jednotek) na GBP/JPY.
GBP/JPY se obchoduje za 153.320. Protože se hodnota mění v kotační měně krát poměr směnného kurzu jako
Hodnota pipu => 100,000*0.01JPY*1GBP/153.320JPY = 6.5 GBP
Protože základní měnou účtu je USD, musíme vzít v úvahu kurz GBP/USD, u kterého předpokládejme, že je aktuálně na 1.53560.
6.5 GBP*1.53560 (GBP/USD) ≈ $9.98
Základní měna EUR
Nyní vytvořme naše příklady pro případ, kdy je základní měnou našeho účtu EUR
EUR jako základní měna měnového páru. Obchodujete 1 standardní lot (100,000 základních jednotek) na EUR/USD. Hodnota pipu se vypočítá následovně
EUR/USD se obchoduje za 1.30610, což znamená, že 1 EUR=1.30610 USD, takže
100,000*0.0001 (4th decimal)/1.30610 ≈7.66 EUR
Zjištění hodnoty pipu u měnového páru, ve kterém se EUR neobchoduje. Obchodujete 1 standardní lot (100,000 základních jednotek) na GBP/JPY. Z předchozího příkladu víme, že hodnota je 6.5 GBP. Nyní musíme vzít v úvahu kurz EUR/GBP, abychom vypočítali hodnotu pipu. Předpokládejme, že kurz je aktuálně na 0.85000. Tedy:
6.5 GBP/0.85000 (EUR/GBP) ≈ 7.65 EUR
Pákový efekt – jak funguje
Pravděpodobně si říkáte, jak mohu obchodovat s velikostmi lotů 100,000 základních jednotek nebo dokonce 1,000 základních jednotek. Odpověď je velmi jednoduchá. Umožňuje vám to pákový efekt, který máte na svém účtu. Předpokládejme tedy, že pákový efekt vašeho účtu je nastaven na 30:1 — pro retailové klienty v EU je páka na hlavních měnových párech omezena na 30:1 (ESMA); profesionálním klientům mohou být nabídnuty jiné podmínky. To znamená, že za každý použitý $1 ve skutečnosti obchodujete $30 na Forex trhu. Abyste mohli obchodovat pozici ve výši $100,000, požadovaná marže pro otevření takové pozice bude $3,333.33. Pokud jde o jakékoli ztráty nebo zisky, budou odečteny od zbývajícího zůstatku na vašem účtu nebo k němu přičteny.
Pokud obchodujete vedlejší měnový pár, u kterého je retailový limit páky 20:1, znamená to, že za každý $1, který použijete, ve skutečnosti obchodujete $20. Pro obchod ve výši $100,000 tedy budete potřebovat marži $5,000.
Margin Call – co byste měli vědět
Když se nyní podíváte na výše uvedené příklady týkající se pákového efektu, pravděpodobně si myslíte, že nejlepší je pracovat s co nejvyšším pákovým efektem. Musíte však vzít v úvahu také své maržové požadavky a rizika spojená s vyšším pákovým efektem.
Řekněme, že jste nejprve vložili $5,000 na svůj obchodní účet, kde je pákový efekt nastaven na 30:1. Vaší nominovanou měnou je USD. Při prvním přihlášení do svého obchodního účtu MetaTrader 5 si všimnete, že Balance a Equity jsou $5,000, a to proto, že jste ještě nezadali žádné obchody.
Nyní jste se rozhodli otevřít pozici na USD/CHF o velikosti 1 standardního lotu, což znamená, že budete muset použít marži $3,333.33 (100,000 / 30). Plovoucí P/L je -9.55. Účet zobrazí následující: Balance $5,000, Margin $3,333.33, Equity $4,990.45, Free Margin $1,657.12, Margin Level 149.71 %.
Pokud je úroveň Margin Call vašeho Forex brokera nastavena na 100 %, znamená to, že když úroveň marže dosáhne tohoto procenta, upozorní vás, abyste přidali více prostředků. Jak můžete z výše uvedeného příkladu pochopit, P/L a vaše marže ovlivní vaši úroveň marže. Pokud nyní broker nastaví Stop Out Level na 50 %, znamená to, že vaše pozice bude brokerem uzavřena, když úroveň marže dosáhne této úrovně.
Použijme další příklad se stejným pákovým efektem 30:1, ale s větší pozicí. Použijeme stejný účet jako výše, abychom pochopili, jak velikost pozice ovlivní vaši úroveň marže. S $5,000 a pákou 30:1 je největší pozice, kterou můžete na USD/CHF otevřít, 1.5 lotu (5,000 × 30 / 100,000).
Při pohledu na výše uvedená čísla můžete mít chuť využít téměř celý tento prostor. Předpokládejme však, že trh jde proti vám a vy jste nakoupili 1.4 lotu USD/CHF, ale pár klesá. Když otevřete svou pozici, budete mít následující čísla: Balance $5,000, Margin $4,666.67 (140,000 / 30), Floating P/L -13.37, Equity $4,986.63, Free Margin $319.96, Margin Level 106.86 %.
Jak jsme vysvětlili výše, broker vám vydá Margin Call, když máte úroveň marže 100 %. To znamená, že Margin Call obdržíte, když USD/CHF klesne pouze o zhruba 24 pipů (každý pip na 1.4 lotu má hodnotu zhruba $13.37). Na druhou stranu, s pozicí 1 lotu z prvního příkladu by stejný pokles o 24 pipů ponechal vaši úroveň marže na zhruba 143 % a uchovali byste si svůj kapitál.
Související článek: Trading: co to je a jak začít obchodovat. Průvodce pro začátečníky
Zdroje
- Nápověda MetaTrader 5: Výpočet marže pro forex: objem v lotech × velikost kontraktu / páka (anglicky)
- Referenční příručka MQL5: Vlastnosti symbolu: velikost kontraktu, velikost a hodnota ticku (anglicky)
- Referenční příručka MQL5: Funkce OrderCalcProfit: výsledek obchodu v měně účtu (anglicky)
- ESMA: Opatření produktové intervence u CFD: limity páky, uzavírání pozic při 50 % marže, ochrana před záporným zůstatkem (anglicky)
