Lot to standardowa wielkość transakcji na rynku forex: lot standardowy to 100 000 jednostek waluty bazowej, minilot — 10 000, a mikrolot — 1 000. Pips to najmniejszy standardowy krok ceny pary walutowej — 0,0001 dla większości par i 0,01 dla par notowanych w jenach japońskich; jego wartość zależy od wielkości transakcji i waluty kwotowanej.
Czego się nauczysz:
- Definicja lota
- Wyjaśnienie różnych wielkości lotów
- Praktyczne przykłady dla USD i EUR
- Zależność między depozytem zabezpieczającym a dźwignią
- Zrozumienie zawiłości obliczania Margin Call
Czym jest wielkość lota na Forex?
W handlu Forex standardowy Lot oznacza standardową wielkość konkretnego instrumentu finansowego. Jest to jedna z podstawowych rzeczy, z którymi początkujący na Forex powinni się zapoznać.
Standardowe Loty
Jest to standardowa wielkość jednego Lota, czyli 100,000 jednostek. Jednostki odnoszą się do waluty bazowej, którą się handluje. Gdy ktoś handluje EUR/USD, walutą bazową jest EUR, a zatem 1 Lot lub 100,000 jednostek jest warte 100,000 EUR.
Mini Loty
Użyjmy teraz mniejszych wielkości. Traderzy używają Mini Lotów, gdy chcą handlować mniejszymi wielkościami. Na przykład trader może chcieć handlować tylko 10,000 jednostek. Gdy trader składa transakcję na 0.10 Lota lub 10,000 jednostek bazowych na GBP/USD, oznacza to, że handluje 10,000 funtów brytyjskich.
Micro Loty
Jest wielu początkujących lub małych inwestorów, którzy chcą korzystać z najmniejszych możliwych wielkości Lotów. W przeciwieństwie do Mini Lotów, które odnoszą się do 10,000 jednostek, traderzy mogą handlować 1,000 jednostek lub 0.01. Na przykład, gdy ktoś handluje USD/CHF za pomocą Micro Lota, trader zasadniczo handluje 1,000 USD.
Wartość Pipa
Teraz, gdy rozumiemy, czym są Loty, pójdźmy o krok dalej. Musimy obliczyć Wartość Pipa, aby móc oszacować nasze zyski lub straty z handlu.
Najprostszym sposobem obliczenia Wartości Pipa jest najpierw użycie Standardowych Lotów. Następnie trzeba dostosować obliczenia, aby znaleźć Wartość Pipa dla Mini Lotów, Micro Lotów lub dowolnej innej wielkości Lota, którą chcesz handlować.
Waluta bazowa USD
Nasze obliczenia w tej sekcji dotyczą sytuacji, gdy walutą bazową jest USD. Podamy trzy różne przykłady.
USD jako waluta kwotowana pary walutowej. Handlujesz 1 standardowym Lotem (100,000 jednostek bazowych), gdzie walutą kwotowaną jest USD, jak w EUR/USD. Wartość Pipa oblicza się następująco:
100,000*0.0001 (4th decimal)=$10
USD jako waluta bazowa pary walutowej. Handlujesz 1 standardowym Lotem (100,000 jednostek bazowych), a walutą bazową jest USD, jak w USD/JPY. Wartość Pipa oblicza się następująco:
USD/JPY jest notowany po 99.735, co oznacza, że $1=99.735 JPY 100,000*0.01 (the 2nd decimal) /99.735≈$10.03. Przyjęliśmy wartość przybliżoną, ponieważ gdy kurs wymiany się zmienia, zmienia się także wartość każdego pipsa.
Ustalanie Wartości Pipa w parze walutowej, w której USD nie jest handlowany. Handlujesz 1 standardowym Lotem (100,000 jednostek bazowych) na GBP/JPY.
GBP/JPY jest notowany po 153.320. Ponieważ wartość zmienia się w walucie kwotowanej razy stosunek kursu wymiany jako
Wartość pipsa => 100,000*0.01JPY*1GBP/153.320JPY = 6.5 GBP
Ponieważ walutą bazową rachunku jest USD, musimy uwzględnić kurs GBP/USD, który załóżmy, że obecnie wynosi 1.53560.
6.5 GBP*1.53560 (GBP/USD) ≈ $9.98
Waluta bazowa EUR
Przygotujmy teraz przykłady dla sytuacji, gdy walutą bazową naszego rachunku jest EUR
EUR jako waluta bazowa pary walutowej. Handlujesz 1 standardowym Lotem (100,000 jednostek bazowych) na EUR/USD. Wartość Pipa oblicza się następująco
EUR/USD jest notowany po 1.30610, co oznacza, że 1 EUR=1.30610 USD, więc
100,000*0.0001 (4th decimal)/1.30610 ≈7.66 EUR
Ustalanie Wartości Pipa w parze walutowej, w której EUR nie jest handlowany. Handlujesz 1 standardowym Lotem (100,000 jednostek bazowych) na GBP/JPY. Z poprzedniego przykładu wiemy, że wartość wynosi 6.5 GBP. Teraz musimy uwzględnić kurs EUR/GBP, aby obliczyć Wartość Pipa. Załóżmy, że kurs wynosi obecnie 0.85000. Zatem:
6.5 GBP/0.85000 (EUR/GBP) ≈ 7.65 EUR
Dźwignia - jak działa
Prawdopodobnie zastanawiasz się, jak mogę handlować wielkościami Lota wynoszącymi 100,000 jednostek bazowych albo nawet 1,000 jednostek bazowych. Odpowiedź jest bardzo prosta. Jest to dostępne dzięki dźwigni, którą masz na swoim rachunku. Załóżmy więc, że dźwignia Twojego rachunku jest ustawiona na 30:1 — dla klientów detalicznych w UE dźwignia na głównych parach walutowych jest ograniczona do 30:1 (ESMA); klientom profesjonalnym mogą być oferowane inne warunki. Oznacza to, że za każde użyte $1 faktycznie handlujesz $30 na rynku Forex. Aby handlować pozycją o wartości $100,000, wymagany depozyt zabezpieczający do otwarcia takiej pozycji wyniesie $3,333.33. Wszelkie straty lub zyski zostaną odjęte od pozostałego salda na rachunku albo do niego dodane.
Jeśli handlujesz parą walutową spoza grupy głównych, dla której limit dźwigni dla klientów detalicznych wynosi 20:1, oznacza to, że za każde użyte $1 faktycznie handlujesz $20. Zatem dla transakcji o wartości $100,000 wymagany depozyt zabezpieczający wyniesie $5,000.
Margin Call - co powinieneś wiedzieć
Patrząc teraz na powyższe przykłady dotyczące dźwigni, prawdopodobnie myślisz, że najlepiej pracować z najwyższą możliwą dźwignią. Musisz jednak wziąć pod uwagę wymagania dotyczące Margin oraz ryzyka związane z wyższą dźwignią.
Powiedzmy, że najpierw wpłaciłeś $5,000 na rachunek transakcyjny, na którym dźwignia jest ustawiona na 30:1. Twoją wskazaną walutą jest USD. Gdy po raz pierwszy zalogujesz się na rachunek handlowy MetaTrader 5, zauważysz, że Balance i Equity wynoszą $5,000, a wynika to z faktu, że nie złożyłeś jeszcze żadnych transakcji.
Teraz zdecydowałeś się otworzyć pozycję na USD/CHF o wielkości 1 standardowego Lota, co oznacza, że będziesz musiał użyć depozytu zabezpieczającego w wysokości $3,333.33 (100,000 / 30). Floating P/L wynosi -9.55. Rachunek pokaże następujące wartości: Balance $5,000, Margin $3,333.33, Equity $4,990.45, Free Margin $1,657.12, Margin Level 149.71%.
Jeśli poziom Forex Broker Margin Call jest ustawiony na 100%, oznacza to, że gdy Margin Level osiągnie ten procent, broker powiadomi Cię o konieczności dodania większej ilości środków. Jak możesz zrozumieć z powyższego przykładu, P/L oraz Margin będą wpływać na Twój Margin Level. Jeśli teraz Broker ustawi Stop Out Level na 50%, oznacza to, że Twoja pozycja zostanie zamknięta przez Brokera, gdy Margin Level osiągnie ten poziom.
Użyjmy innego przykładu z tą samą dźwignią 30:1, ale z większą pozycją. Użyjemy tego samego rachunku co powyżej, aby zrozumieć, jak wielkość pozycji wpływa na Twój Margin Level. Przy $5,000 i dźwigni 30:1 największa pozycja, jaką możesz otworzyć na USD/CHF, to 1.5 Lota (5,000 × 30 / 100,000).
Patrząc na powyższe liczby, możesz chcieć wykorzystać niemal cały ten zapas. Załóżmy jednak, że rynek porusza się przeciwko Tobie i kupiłeś 1.4 Lota USD/CHF, ale para spada. Gdy otworzysz swoją pozycję, będziesz mieć następujące wartości: Balance $5,000, Margin $4,666.67 (140,000 / 30), Floating P/L -13.37, Equity $4,986.63, Free Margin $319.96, Margin Level 106.86%.
Jak wyjaśniliśmy powyżej, broker wystosuje Margin Call, gdy poziom depozytu zabezpieczającego wyniesie 100%. Oznacza to, że otrzymasz Margin Call, gdy USD/CHF spadnie tylko o około 24 pipsy (każdy pips na 1.4 Lota jest wart około $13.37). Z drugiej strony, przy pozycji 1 Lota z pierwszego przykładu ten sam spadek o 24 pipsy pozostawiłby Twój Margin Level na poziomie około 143% i zachowałbyś swój kapitał.
Warto przeczytać: Trading: co to jest i jak zacząć? Przewodnik dla początkujących krok po kroku
Źródła
- Pomoc MetaTrader 5: Wyliczanie depozytu zabezpieczającego na forex: wolumen w lotach × wielkość kontraktu / dźwignia (po angielsku)
- Dokumentacja MQL5: Właściwości symbolu: wielkość kontraktu, wielkość i wartość ticka (po angielsku)
- Dokumentacja MQL5: Funkcja OrderCalcProfit: wynik transakcji w walucie rachunku (po angielsku)
- ESMA: Środki interwencji produktowej dla CFD: limity dźwigni, zamykanie pozycji przy 50% depozytu, ochrona przed ujemnym saldem (po angielsku)
