Technická analýza je studium cenového pohybu. Můžete se dívat na historické ceny a určit aktuální obchodní podmínky i možné změny na trhu. Hlavní myšlenkou používání technické analýzy na Forexu je, že všechny aktuální informace z trhu se odrážejí v tržní ceně.
Graf
Cenový graf je posloupnost cen zakreslených v určitém časovém rámci. Svislá osa grafu představuje cenovou stupnici a vodorovná osa představuje čas. Tři nejoblíbenější typy grafů jsou liniový graf, sloupcový graf a svíčkový graf.
Liniový graf kreslí čáru od jedné zavírací ceny k další zavírací ceně. Když je spojíte čárou, můžete vidět obecný cenový pohyb za určité období. Pro technickou analýzu poskytuje liniový graf poměrně dobrou představu o tom, kam se cena měnového páru v daném časovém rámci pohybovala.
Sloupcový graf zobrazuje otevírací a zavírací ceny i maxima a minima. Spodní část svislého sloupce označuje nejnižší obchodovanou cenu za dané období, zatímco horní část sloupce označuje nejvyšší cenu ve stejném období. Pro technickou analýzu samotný svislý sloupec označuje obchodní rozpětí měnového páru. Díky zahrnutí informací o open, high, low a close umožňují sloupcové grafy podrobnější analýzu než standardní liniový graf.
Svíčkový graf je nejčastěji používaný graf mezi Forex tradery. Stále zobrazuje rozpětí od maxima po minimum pomocí svislé čáry. Větší blok svíčky uprostřed označuje rozpětí mezi otevírací a zavírací cenou měnového páru. Tradičně platí, že pokud je blok uprostřed vyplněný nebo barevný, měna uzavřela níže, než otevřela. Naopak pokud je blok bílý nebo nevyplněný, zavírací cena je vyšší než otevírací cena.
Support a rezistence
Jedny z nejčastěji používaných čar jsou čáry supportu a rezistence. Úrovně supportu označují cenu, u které se většina traderů domnívá, že ceny jsou přeprodané a porostou výše. Na úrovních rezistence cena naznačuje, že většina investorů očekává pokles ceny. Dokud se cena měnového páru pohybuje mezi úrovní supportu a rezistence, trend pravděpodobně pokračuje. Proražení úrovně supportu však může být známkou obratu trendu a proražení linie rezistence může být známkou zrychlení trendu.
Když ceny projdou rezistencí, může se tato linie rezistence potenciálně stát linií supportu. Podobně když je úroveň supportu proražena a ceny klesnou pod tuto linii supportu, stává se tato úroveň supportu úrovní rezistence. Čím častěji kurz měny testuje úroveň supportu nebo rezistence, aniž by ji prorazil, tím silnější je oblast rezistence nebo supportu. Nakonec, když jsou úrovně supportu nebo rezistence proraženy, síla následného pohybu závisí na tom, jak silně proražený support nebo rezistence předtím držely.
Trendové linie
Trendové linie mohou být velmi přesné, pokud jsou správně zakresleny. V základní podobě se linie rostoucího trendu kreslí podél spodní části snadno rozpoznatelných oblastí supportu. Naopak při klesajícím trendu se trendová linie kreslí podél horní části snadno rozpoznatelných oblastí rezistence.
K zakreslení trendu stačí najít dva hlavní vrcholy nebo dna a spojit je. Pokud nakreslíte příliš strmou trendovou linii, je méně spolehlivá a pravděpodobně bude proražena. Podobně jako čáry supportu a rezistence mají trendové linie tendenci sílit, čím vícekrát jsou testovány. Důrazně se doporučuje nekreslit trendové linie tak, aby za každou cenu pasovaly do grafů. Pokud trendová linie nesedí, daný trend se nepovažuje za platný.
Cenové kanály
Cenový kanál je pokračovací formace ohraničená trendovou linií a návratovou linií. Lze je použít k určení vhodných míst pro nákup nebo prodej. Vrcholy i dna kanálů představují oblasti supportu nebo rezistence. Pro vytvoření rostoucího kanálu je potřeba nakreslit rovnoběžnou čáru pod stejným úhlem jako linie rostoucího trendu a poté ji posunout do polohy, kde se dotýká posledního vrcholu.
Rostoucí cenový kanál je považován za býčí signál. Forex tradeři mají tendenci otevírat dlouhé pozice, když ceny dosáhnou trendové linie (support), a pravděpodobněji otevírají krátké pozice, když trh dosáhne návratové linie (rezistence). Naopak klesající kanál je považován za medvědí. Tradeři budou vyhledávat krátké pozice, když trh dosáhne trendové linie (rezistence), a dlouhé pozice, když dosáhne návratové linie (support).
Fibonacci
Fibonacciho posloupnost je číselná řada, která vzniká jednoduše tak, že začnete číslem 1 a přičtete předchozí číslo, abyste získali nové číslo.
0+1=1, 1+1=2, 2+1=3, 3+2=5, 5+3=8, 8+5=13, 13+8=21, 21+13=34, 34+21=55,…
Poměr libovolného čísla k následujícímu číslu v řadě se po prvních 4 číslech blíží hodnotě 0.618. Například 34/55=0.618. Poměr libovolného čísla k číslu, které se nachází o dvě místa vpravo, se navíc blíží hodnotě 0.382. Například 34/89=0.382. Poměr libovolného čísla k číslu, které se nachází o tři místa vpravo, se blíží hodnotě 0.236. Například 21/89=0.236. Tyto vztahy mezi čísly v posloupnosti jsou základem poměrů, které se používají k určování cenových retracementů a cenových extenzí během trendu.
Obchodníci používají úrovně Fibonacciho retracementu k hledání potenciálních úrovní supportu a rezistence. Chcete-li na své grafy aplikovat Fibonacciho úrovně, musíte určit body Swing High a Swing Low. Swing High je svíčka, která má alespoň dvě nižší maxima vlevo i vpravo od sebe. Swing Low je svíčka, která má alespoň dvě vyšší minima vlevo i vpravo od sebe. Pokud se například cena vrací od Swing Low, narazí na rezistenci na jedné z Fibonacciho úrovní. Pokud se cena vrací od Swing High, narazí na support na jedné z Fibonacciho úrovní.
Klouzavé průměry
Klouzavý průměr je průměr pohyblivého souboru cen vypočtený za daný počet dnů. Usnadňuje vizualizaci tržních trendů. Jednoduchý klouzavý průměr (SMA) se vypočítá sečtením ceny každého intervalu a vydělením součtu počtem intervalů zahrnutých do klouzavého průměru. SMA ukazuje celkový sentiment trhu v určitém čase. Poskytuje širší pohled a pomáhá posoudit obecný směr kurzu měnového páru.
Exponenciální klouzavý průměr (EMA) je vážený průměr ceny, který přikládá větší váhu nedávnému datovému bodu. Protože dává větší váhu nejnovějším datům, EMA umožňuje obchodníkům rychleji reagovat na nedávné změny kurzu měnového páru.
Moving Average Convergence-Divergence (MACD) se používá k určení trendů v momentu, ať už býčích nebo medvědích. MACD se vypočítá odečtením delší EMA od kratší EMA. Nejběžnější hodnoty jsou 12denní a 26denní EMA. Na základě rozdílu se vypočítá 9periodový klouzavý průměr, který se obvykle nazývá signální linie. Díky exponenciálnímu vyhlazování je MACD rychlejší a sleduje nedávné cenové změny rychleji než signální linie. Když MACD překříží signální linii, což znamená, že 12denní klouzavý průměr je vyšší než tempo změny 26denního klouzavého průměru, považuje se to za býčí signál.
Bollingerova pásma
Bollingerova pásma jsou grafický indikátor vyvinutý Johnem Bollingerem. Indikátor se používá k měření volatility trhu. Bollingerova pásma se rozšiřují v obdobích vysoké volatility a zužují v obdobích nízké volatility. Obecně má cena tendenci vracet se ke středu pásem. Když se ceny opakovaně dotýkají horního Bollingerova pásma, považují se za překoupené a spouští to prodejní signál. Na druhou stranu, když se dotýkají dolního Bollingerova pásma, ceny se považují za přeprodané a spouští to nákupní signál. To znamená, že Bollingerova pásma fungují jako dynamické úrovně supportu a rezistence. V delším časovém rámci bývají Bollingerova pásma silnější.
Parabolický systém, Stop and Reverse (SAR)
Výše uvedený indikátor vám pomáhá určit, kde může trend končit. Parabolic SAR umisťuje do grafu tečky, body nebo parabolickou linii s cílem naznačit potenciální obraty trhu. Když jsou tečky, body nebo parabolická linie pod svíčkami, považuje se to za nákupní signál, a když jsou tečky, body nebo parabola nad svíčkami, považuje se to za prodejní signál. Obchodníci, kteří drží otevřené pozice, proto mohou Parabolic SAR považovat za dobrý indikátor toho, zda a kdy by měli z trhu vystoupit.
Relative Strength Index (RSI)
Tento indikátor identifikuje překoupené a přeprodané podmínky na trhu. RSI je založen na rozdílu mezi průměrem zavíracích cen v rostoucích dnech a průměrem zavíracích cen v klesajících dnech, sledovaným za 14 období. Je škálován od 0 do 100 a obecně hodnoty pod 30 naznačují přeprodanost, zatímco hodnoty nad 70 naznačují překoupenost. RSI je dobře známý, protože jej můžete použít k potvrzení formací trendu. Pokud sledujete možný rostoucí trend, ujistěte se, že RSI je nad 50. Pokud sledujete možný klesající trend, ujistěte se, že RSI je pod 50.
Související článek: Trading: co to je a jak začít obchodovat. Průvodce pro začátečníky
Zdroje
- Nápověda MetaTrader 5: Cenové grafy, technická a fundamentální analýza (anglicky)
- Referenční příručka MQL5: Technické indikátory (anglicky)
- Nápověda MetaTrader 5: Čáry, včetně horizontální čáry pro support a rezistenci (anglicky)
