Bevezetés a technikai elemzésbe
A technikai elemzés az ármozgás tanulmányozása. Megvizsgálhatja a múltbeli árakat, és meghatározhatja az aktuális kereskedési feltételeket, valamint a piac lehetséges változásait. A technikai elemzés forexben való használatának fő koncepciója az, hogy minden aktuális piaci információ tükröződik a piaci árban.
Grafikon
Az árfolyamgrafikon árak sorozata, amelyet egy meghatározott időkereten ábrázolnak. A grafikon függőleges tengelye az árskálát, a vízszintes tengelye pedig az időt jelöli. A három legnépszerűbb grafikon típus a vonaldiagram, a sávdiagram és a gyertyadiagram.
A vonaldiagram vonalat húz az egyik záróártól a következő záróárig. Amikor ezeket vonallal összeköti, láthatja az általános ármozgást egy adott időszak alatt. Technikai elemzéshez a vonaldiagram meglehetősen jó képet ad arról, hogy egy devizapár ára merre mozdult egy adott időkereten belül.
A sávdiagram a nyitó- és záróárakat, valamint a csúcsokat és mélypontokat mutatja. A függőleges sáv alja az adott időszak legalacsonyabb kereskedett árát jelzi, míg a sáv teteje ugyanazon időszak legmagasabb árát mutatja. Technikai elemzéshez maga a függőleges sáv jelzi a devizapár kereskedési tartományát. A nyitó, csúcs, mélypont és záró információk bevonásával a sávdiagramok részletesebb elemzést tesznek lehetővé, mint a standard vonaldiagram.
A gyertyadiagram a Forex kereskedők által leggyakrabban használt grafikon. Továbbra is függőleges vonallal jelzi a csúcstól a mélypontig terjedő tartományt. A gyertya közepén lévő nagyobb blokk a devizapár nyitó- és záróára közötti tartományt jelzi. Hagyományosan, ha a középső blokk kitöltött vagy színezett, akkor a deviza alacsonyabban zárt, mint ahol nyitott. Másrészt, ha a blokk fehér vagy kitöltetlen, akkor a záróár magasabb, mint a nyitóár.
Támasz és ellenállás
Az egyik leggyakrabban használt vonal a támasz- és ellenállásvonal. A támaszszintek azt az árat jelzik, ahol a kereskedők többsége úgy véli, hogy az árak túladottak, és emelkedni fognak. Az ellenállási szinteknél az ár azt jelzi, hogy a befektetők többsége szerint az ár csökkenni fog. Amíg a devizapár ára egy támasz- és ellenállási szint között mozog, a trend valószínűleg folytatódik. Ugyanakkor egy támaszszint áttörése a trend megfordulásának jele lehet, míg egy ellenállásvonal áttörése a trend felgyorsulását jelezheti.
Amikor az árak áttörik az ellenállást, az az ellenállásvonal potenciálisan támaszvonallá válhat. Hasonlóképpen, amikor egy támaszszint megtörik, és az árak a támaszvonal alá esnek, az a támaszszint ellenállási szintté válik. Minél gyakrabban tesztel egy devizaárfolyam egy támasz- vagy ellenállási szintet anélkül, hogy áttörné, annál erősebb az ellenállási vagy támaszterület. Végül, amikor a támasz- vagy ellenállási szintek áttörnek, a követő mozgás ereje attól függ, mennyire erősen tartotta magát a megtört támasz vagy ellenállás.
Trendvonalak
A trendvonalak nagyon pontosak lehetnek, ha helyesen rajzolják meg őket. Alapvető formájukban az emelkedő trendvonalat a könnyen azonosítható támaszterületek alja mentén húzzák meg. Ezzel szemben csökkenő trend esetén a trendvonalat a könnyen azonosítható ellenállási területek teteje mentén rajzolják meg.
Egy trend megrajzolásához mindössze két jelentős csúcsot vagy mélypontot kell megtalálnia és összekötnie. Ha túl meredek trendvonalat rajzol, az kevésbé megbízható, és nagy valószínűséggel megtörik. A támasz- és ellenállásvonalakhoz hasonlóan a trendvonalak is általában annál erősebbé válnak, minél többször tesztelik őket. Erősen ajánlott, hogy ne rajzoljon trendvonalakat csak azért, hogy illeszkedjenek a grafikonokhoz. Ha a trendvonal nem illeszkedik, akkor az adott trend nem tekinthető érvényesnek.
Árcsatornák
Az árcsatorna egy folytatódási alakzat, amelyet egy trendvonal és egy visszatérési vonal határol. Használható megfelelő vételi vagy eladási pontok meghatározására. A csatornák felső és alsó határai egyaránt támasz- vagy ellenállási területeket képviselnek. Egy emelkedő csatorna létrehozásához egy párhuzamos vonalat kell rajzolnia ugyanabban a szögben, mint az emelkedő trendvonal, majd a vonalat úgy kell elhelyeznie, hogy érintse a legutóbbi csúcsot.
Az emelkedő árcsatorna bikás jelzésnek számít. A Forex kereskedők általában long pozíciót nyitnak, amikor az árak elérik a trendvonalat (támasz), és nagyobb valószínűséggel shortolják a piacot, amikor az ár eléri a visszatérési vonalat (ellenállás). Ezzel szemben a csökkenő csatorna medvésnek számít. A kereskedők short pozíciót keresnek, amikor a piac eléri a trendvonalat (ellenállás), és long pozíciót keresnek, amikor a piac eléri a visszatérési vonalat (támasz).
Fibonacci
A Fibonacci-számsorozat úgy jön létre, hogy egyszerűen 1-ről indulunk, és az előző számot hozzáadjuk, hogy megkapjuk az új számot.
0+1=1, 1+1=2, 2+1=3, 3+2=5, 5+3=8, 8+5=13, 13+8=21, 21+13=34, 34+21=55,…
A sorozat bármely számának aránya a következő számhoz az első 4 szám után 0.618-hoz közelít. Például 34/55=0.618. Emellett bármely szám aránya a tőle két hellyel jobbra található számhoz 0.382-höz közelít. Például 34/89=0.382. Bármely szám aránya a tőle három hellyel jobbra található számhoz 0.236-hoz közelít. Például 21/89=0.236. A sorozat számai közötti ezek a kapcsolatok képezik azoknak az arányoknak az alapját, amelyeket egy trend során az ár-visszahúzódások és árkiterjesztések meghatározására használnak.
A kereskedők a Fibonacci-visszahúzódási szinteket a lehetséges támasz- és ellenállási szintek megtalálására használják. A Fibonacci-szintek grafikonokra való alkalmazásához azonosítania kell a Swing High és Swing Low pontokat. A Swing High olyan gyertya, amelynek bal és jobb oldalán legalább két alacsonyabb csúcs található. A Swing Low olyan gyertya, amelynek bal és jobb oldalán legalább két magasabb mélypont található. Például, ha az ár egy Swing Low pontról húzódik vissza, az egyik Fibonacci-szinten ellenállásba ütközik. Ha az ár egy Swing High pontról húzódik vissza, az egyik Fibonacci-szinten támaszba ütközik.
Mozgóátlagok
A mozgóátlag egy adott számú napra számított, változó árhalmaz átlaga. Megkönnyíti a piaci trendek vizualizálását. Az egyszerű mozgóátlagot (SMA) úgy számítják ki, hogy összeadják az egyes időszakok árát, majd az összeget elosztják a mozgóátlag által lefedett időszakok számával. Az SMA a piac általános hangulatát mutatja egy adott időpontban. Szélesebb képet ad, és segít felmérni egy devizapár árfolyamának általános irányát.
Az exponenciális mozgóátlag (EMA) egy súlyozott árátlag, amely nagyobb súlyt ad a legfrissebb adatpontoknak. Mivel nagyobb hangsúlyt helyez a legfrissebb adatokra, az EMA lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy gyorsabban reagáljanak a devizapár árfolyamának legutóbbi változásaira.
A mozgóátlag-konvergencia-divergencia (MACD) annak meghatározására szolgál, hogy a momentum trendje bikás vagy medvés-e. A MACD-t úgy számítják ki, hogy egy hosszabb EMA-ból kivonnak egy rövidebb EMA-t. A leggyakoribb értékek a 12 napos és a 26 napos EMA. A különbség alapján kiszámítanak egy 9 periódusú mozgóátlagot, amelyet általában jelzővonalnak neveznek. Az exponenciális simítás miatt a MACD gyorsabb, és hamarabb követi a legutóbbi árváltozásokat, mint a jelzővonal. Amikor a MACD keresztezi a jelzővonalat, ami azt jelenti, hogy a 12 napos mozgóátlag magasabb, mint a 26 napos mozgóátlag változási üteme, ez bikás jelzésnek számít.
Bollinger-szalagok
A Bollinger-szalagok John Bollinger által kifejlesztett grafikonindikátor. Az indikátor a piac volatilitásának mérésére szolgál. A Bollinger-szalagok magas volatilitású időszakokban kiszélesednek, alacsony volatilitású időszakokban pedig beszűkülnek. Általánosságban az ár hajlamos visszatérni a szalagok közepéhez. Amikor az árak folyamatosan érintik a felső Bollinger-szalagot, az árakat túlvettnek tekintik, ami eladási jelzést vált ki. Ezzel szemben, amikor az árak az alsó Bollinger-szalagot érintik, túladottnak tekintik őket, ami vételi jelzést vált ki. Ez azt jelenti, hogy a Bollinger-szalagok dinamikus támasz- és ellenállási szintekként működnek. Hosszabb időtávon a Bollinger-szalagok általában erősebbek.
Parabolikus Stop and Reverse rendszer (SAR)
A fent említett indikátor segít meghatározni, hol érhet véget egy trend. A Parabolic SAR pontokat vagy egy parabolavonalat helyez el a grafikonon, hogy jelezze a lehetséges piaci fordulatokat. Amikor a pontok vagy a parabolavonal a gyertyák alatt vannak, ez vételi jelzésnek számít, amikor pedig a pontok vagy a parabola a gyertyák felett vannak, ez eladási jelzésnek számít. Ezért azok a kereskedők, akik nyitott pozíciókat tartanak, a Parabolic SAR-t jó indikátornak tekinthetik annak eldöntésére, hogy kilépjenek-e a piacról, és mikor.
Relatív erősség indexe (RSI)
Ez az indikátor azonosítja a túlvett és túladott állapotokat a piacon. Az RSI az emelkedő napokon mért záróárak átlaga és a csökkenő napokon mért záróárak átlaga közötti különbségen alapul, 14 perióduson keresztül megfigyelve. Skálája 0-tól 100-ig terjed, és általánosságban a 30 alatti értékek túladottságot, míg a 70 feletti értékek túlvett állapotot jeleznek. Az RSI azért ismert, mert trendalakzatok megerősítésére is használható. Ha lehetséges emelkedő trendet vizsgál, győződjön meg róla, hogy az RSI 50 felett van. Ha lehetséges csökkenő trendet vizsgál, győződjön meg róla, hogy az RSI 50 alatt van.
