Swap na forexu je částka odečtená nebo připsaná, když je pozice držena přes brokerův denní čas rolování. Odráží úrokový diferenciál mezi oběma měnami páru upravený o brokerovu přirážku a kotuje se zvlášť pro dlouhé a krátké pozice ve specifikaci instrumentu.
Jak se swap počítá a kde se číslo objeví
Držení páru znamená být dlouhý v jedné měně a krátký ve druhé, takže pozice jednu úrokovou sazbu načítá a druhou platí. Broker tento diferenciál převede na číslo na lot a noc a připočte vlastní přirážku — proto nejsou hodnoty pro dlouhou a krátkou stranu zrcadlovým obrazem.
V MetaTraderu leží obě hodnoty ve specifikaci kontraktu daného instrumentu (pravým tlačítkem na symbol, pak Specifikace) jako Swap long a Swap short, spolu s jednotkou, v níž jsou vyjádřeny — body, procento nebo měna účtu. Již načtená částka se objeví ve sloupci Swap u otevřené pozice a přičítá se k plovoucímu výsledku.
Aritmetika na jednom lotu, jsou-li hodnoty kotovány v bodech:
částka swapu = swapová sazba v bodech × hodnota jednoho bodu na lot × loty × počet nocí
Při dlouhém swapu kotovaném na −0,85 bodu, hodnotě bodu 1 USD na lot — jeden bod je páté desetinné místo na EUR/USD — a jednom lotu drženém tři noci: −0,85 × 1 × 1 × 3 = −2,55 USD odečtených z účtu. Víkend se vypořádá jednou částkou v den uvedený ve specifikaci — u většiny měnových párů ve středu, kdy se jedna noc účtuje trojnásobnou sazbou, takže táž pozice je v tento den odepsána o −2,55 USD. Swap je nákladem na držení, nikoli výsledkem: uplatňuje se bez ohledu na to, zda pozice vykazuje zisk či ztrátu, a načítá se tak dlouho, dokud pozice zůstává otevřená.
Ověřte si čísla pro svůj instrument. Velikosti kontraktů, hodnoty bodu a swapová pole použitá výše popisují obchodní výpočty v MT4.
Proč může být swap kladný i záporný
Pokud měna, ve které jste dlouzí, nese vyšší úrokovou sazbu, diferenciál pracuje ve váš prospěch a pozice může být připisována; nese-li nižší sazbu, diferenciál se účtuje. Přirážka se uplatňuje v obou směrech, takže diferenciál kladný na mezibankovním trhu může na retailovém účtu stále ukazovat záporné číslo. Rozhodnutí centrálních bank diferenciálem hýbou a brokeři hodnoty podle toho znovu zveřejňují, takže pár, který byl minulý měsíc připisován, může být tento měsíc účtován, aniž by se na pozici cokoli změnilo.
Swap, spread a poplatek jsou tři různé náklady
Spread je vzdálenost mezi bid a ask. Platí se jednou, v okamžiku otevření pozice, a nezávisí na tom, jak dlouho pozice žije. Poplatek, u typů účtů, které jej účtují, je sazbou za zobchodovaný lot a rovněž se váže k otevření a uzavření. Swap je z těchto tří jediný, který je funkcí času: uplatňuje se při každém rolování, které pozice přežije. U pozice držené týdny se může stát největším ze tří nákladů, a proto patří do výpočtu před otevřením obchodu, nikoli po něm.
Související pojmy
Zdroje
- Nápověda MetaTrader 5: Market Watch: ceny bid a ask, specifikace symbolu (anglicky)
- Referenční příručka MQL5: Vlastnosti symbolu: základní a kotovaná měna, velikost kontraktu, swapy (anglicky)
- Evropská centrální banka: Základní úrokové sazby ECB (anglicky)
- Federální rezervní systém (Fed): Operace na volném trhu: cílová sazba federálních fondů (anglicky)
