Punkty swapowe to kwota dopisywana do rachunku lub z niego pobierana za utrzymanie pozycji forex po godzinie rolowania ustalonej przez brokera. Odzwierciedlają różnicę stóp procentowych między walutami pary, skorygowaną o marżę brokera, i są podawane osobno dla pozycji długiej i krótkiej w specyfikacji instrumentu.
Jak liczy się punkty swapowe i gdzie widać tę kwotę
Trzymając parę walutową, jesteś jednocześnie długi w jednej walucie i krótki w drugiej, więc pozycja nalicza jedną stopę i płaci drugą. Broker przelicza tę różnicę na kwotę za lot za noc i dokłada własną marżę — dlatego stawka długa i stawka krótka nie są swoim lustrzanym odbiciem.
W MetaTraderze obie liczby stoją w specyfikacji instrumentu (prawy przycisk na symbolu, dalej Specyfikacja) jako Swap long i Swap short, razem z jednostką: punkty, procent albo waluta rachunku. Kwota już naliczona pokazuje się w kolumnie Swap otwartej pozycji i dolicza się do wyniku bieżącego.
Arytmetyka na jednym locie, gdy stawki podane są w punktach:
kwota swapu = stawka w punktach × wartość punktu na lot × liczba lotów × liczba nocy
Przy stawce długiej −0,85 punktu, wartości punktu 1 USD na lot i jednym locie trzymanym trzy noce: −0,85 × 1 × 1 × 3 = −2,55 USD pobrane z rachunku. Jeżeli stawka krótka na tym samym instrumencie wynosi +0,30 punktu, ta sama wielkość po stronie krótkiej daje +0,30 × 1 × 1 × 3 = +0,90 USD dopisane do rachunku. Weekend rozlicza się jednym obciążeniem w dniu wskazanym w specyfikacji — dla większości par walutowych w środę, gdy jedna noc naliczana jest potrójnie, więc długa pozycja z przykładu traci wtedy −2,55 USD w ciągu jednej doby.
Punkty swapowe są kosztem utrzymania, a nie wynikiem: naliczają się niezależnie od tego, czy pozycja jest na plusie, czy na minusie, i rosną tak długo, jak długo pozostaje otwarta.
Sprawdź liczby dla swojego instrumentu. Odległość w pipsach i wartość punktu przeliczysz na kwotę w walucie rachunku kalkulatorem pipsów.
Dlaczego swap bywa dodatni, a bywa ujemny
Jeżeli waluta, w której jesteś długi, ma wyższą stopę procentową, różnica działa na twoją korzyść i pozycja może zostać uznana; jeżeli ma niższą, różnica jest pobierana. Marża brokera doliczana jest w obie strony, więc różnica dodatnia na rynku międzybankowym potrafi na rachunku detalicznym wyjść na minus. Decyzje banków centralnych przesuwają tę różnicę, a dostawcy publikują nowe stawki — para uznawana w zeszłym miesiącu bywa obciążana w tym, bez żadnej zmiany w samej pozycji.
Swap, spread i prowizja to trzy różne koszty
Spread to odległość między kursem bid a kursem ask. Płaci się go raz, przy otwarciu, i nie zależy od tego, jak długo pozycja żyje. Prowizja, na typach rachunku, które ją pobierają, jest opłatą od lota i również wiąże się z otwarciem oraz zamknięciem. Punkty swapowe są jedynym z tych trzech kosztów, który jest funkcją czasu: naliczają się przy każdym rolowaniu, które pozycja przetrwa. Na pozycji trzymanej tygodniami potrafią urosnąć do największego z trzech, dlatego wchodzą do rachunku przed otwarciem transakcji, a nie po nim.
Otwórz rachunek w ABF Trade, aby sprawdzić aktualne stawki Swap long i Swap short w specyfikacji każdego instrumentu.
