Bid i ask to dwie ceny jednego kwotowania: bid jest kursem, po którym klient sprzedaje instrument, a ask kursem, po którym go kupuje. Ask jest zawsze wyższy od bid. Zlecenie kupna realizuje się po cenie ask, a zamyka po cenie bid, więc nowo otwarta pozycja od razu wykazuje stratę niezrealizowaną.
Dlaczego kupno realizuje się po ask
Każde kwotowanie ma dwie strony, bo każda transakcja ma dwie strony. Klient kupuje tam, gdzie druga strona sprzedaje — po cenie ask — i sprzedaje tam, gdzie druga strona kupuje, czyli po cenie bid. Wykres w platformie rysuje najczęściej wyłącznie linię bid, dlatego pozycja długa otwiera się nieco powyżej ceny widocznej na wykresie.
Konsekwencja jest mechaniczna, nie prognostyczna: pozycja startuje na minusie. Różnica między obiema cenami to spread.
Jak czytać kwotowanie i policzyć wynik
Kwotowanie 1,08432 / 1,08445 ma pięć miejsc po przecinku. Czwarte miejsce to pips, piąte to jego ułamek (punkt, pipsetka). Odstęp między obiema cenami wynosi tu 0,00013, czyli 1,3 pipsa. Pary z jenem kwotuje się na trzech miejscach — 157,482 / 157,501 — gdzie pipsem jest drugie miejsce po przecinku. Zasada odczytu jest ta sama: bid po lewej, ask po prawej, ask zawsze wyższy.
Rachunek dla 0,10 lota EUR/USD, czyli 10 000 jednostek, gdzie jeden pips wart jest 1,00 USD:
- Kupno po ask 1,08445. Pozycja jest natychmiast wyceniana po bid 1,08432, więc pokazuje −1,30 USD, zanim cena w ogóle drgnie.
- Bid rośnie do 1,08545 i pozycja zostaje zamknięta: (1,08545 − 1,08445) × 10 000 = +10,00 USD.
- Bid spada do 1,08345 i pozycja zostaje zamknięta: (1,08345 − 1,08445) × 10 000 = −10,00 USD.
Arytmetyka jest symetryczna w obie strony i nie mówi nic o tym, który z tych scenariuszy jest bardziej prawdopodobny.
Kalkulator: przelicz różnicę między kwotowaniami na walutę swojego rachunku za pomocą kalkulatora pipsów.
Skąd biorą się obie ceny i kiedy się rozjeżdżają
Obie strony kwotowania dostarczają podmioty gotowe zawrzeć transakcję — banki, dostawcy płynności i market makerzy przesyłający ceny do platformy. Bid to najlepsza cena oferowana obecnie przez kupującego, ask — najlepsza żądana przez sprzedającego, i obie zmieniają się wraz z napływem zleceń.
Gdy dostępny wolumen się przerzedza — wokół publikacji danych makro, przy zmianie sesji, w porze rolowania — ceny rozchodzą się, a skoczyć mogą obie naraz. Dotyczy to również zleceń oczekujących: poziom, po którym zlecenie się aktywuje, i poziom, po którym pozycja jest wyceniana, to dwa różne kwotowania.
Otwórz rachunek w ABF Trade, aby zobaczyć aktualne kwotowania bid i ask na wybranych instrumentach.
