VWAP, czyli średnia cena ważona wolumenem, to średnia cena instrumentu w trakcie sesji, w której każdy poziom ma wagę równą wolumenowi zawartemu po tej cenie. Liczy się ją narastająco od otwarcia sesji i zeruje na starcie kolejnej, więc pokazuje, w okolicach jakich cen zmieniła właściciela największa część obrotu.
Jak liczy się VWAP
Wzór to VWAP = Σ(cena typowa × wolumen) / Σ wolumen, gdzie cena typowa świecy to (maksimum + minimum + zamknięcie) / 3. Obie sumy biegną od otwarcia sesji, więc każda nowa świeca dodaje się do sum narastających, a nie zastępuje starszej.
Cztery 15-minutowe świece na EUR/USD:
| Świeca | Maks. | Min. | Zamkn. | Cena typowa | Wolumen | CT × W |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 1,0860 | 1,0840 | 1,0850 | 1,0850 | 1 200 | 1 302,00 |
| 2 | 1,0880 | 1,0846 | 1,0872 | 1,0866 | 900 | 977,94 |
| 3 | 1,0886 | 1,0862 | 1,0874 | 1,0874 | 1 500 | 1 631,10 |
| 4 | 1,0876 | 1,0846 | 1,0852 | 1,0858 | 2 400 | 2 605,92 |
Po trzech świecach sumy wynoszą 3 911,04 i 3 600, czyli VWAP = 1,08640, a zamknięcie trzeciej świecy na 1,0874 leży powyżej linii. Świeca czwarta ma największy wolumen sesji i zamyka się niżej: sumy rosną do 6 516,96 i 6 000, VWAP = 1,08616, a zamknięcie 1,0852 jest już 9,6 pipsa pod linią. Odczyt przeszedł z jednej strony na drugą wewnątrz jednej świecy. Pozycja długa o wielkości 1 lota otwarta na zamknięciu trzeciej świecy była na zamknięciu czwartej wyceniona 22 pipsy niżej, czyli −220 USD; pozycja krótka tej samej wielkości dałaby +220 USD. Rachunek opisuje obrót już zawarty i nie mówi nic o kolejnej świecy.
Dlaczego to nie jest średnia krocząca
Prosta średnia krocząca waży każdą świecę w oknie tak samo i porzuca najstarszą, gdy pojawia się nowa; mechanikę opisuje lekcja o średnich kroczących. VWAP waży świecę jej wolumenem, więc jedna świeca o dużym obrocie przesuwa linię mocniej niż kilka spokojnych, i nie porzuca niczego aż do końca sesji.
Druga różnica to zerowanie. VWAP nie ma stałego okna wstecznego — jego oknem jest sama sesja, dlatego traktuje się go jako miarę intraday. Ciągnięty przez kilka dni bez restartu ma sumy tak duże, że bieżący obrót przestaje ruszać wartość.
Wolumen na detalicznym rachunku CFD
CFD są przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym, więc nie istnieje dla nich skonsolidowany wolumen. To, co platforma detaliczna podpisuje jako wolumen, jest wolumenem tickowym: liczbą zmian ceny zarejestrowanych w świecy przez feed danego brokera, a nie liczbą zawartych jednostek. Wolumen tickowy śledzi aktywność, ale nie jest wolumenem giełdowym i różni się między dostawcami.
Każdy VWAP na wykresie CFD jest więc przybliżeniem, a dwie platformy potrafią pokazać różne wartości dla tego samego instrumentu w tej samej sesji.
Kalkulator: odległość między ceną a linią VWAP przelicz na kwotę w walucie rachunku kalkulatorem pipsów.
Otwórz rachunek w ABF Trade, aby sprawdzić dostępne interwały i typy wykresów.
