Volume profile je histogram, který rozděluje zobchodovaný objem podle cenových hladin místo podle času. Každý řádek měří, kolik objemu se zobchodovalo v úzkém cenovém pásmu během zvolené periody, což vedle grafu vytvoří vodorovný profil s nejširším řádkem u nejobchodovanější ceny.
Jak histogram vzniká
Nejprve se stanoví perioda — jedna seance, jeden týden nebo rozsah zvolený ručně. Cenové rozpětí, které perioda pokrývá, se pak rozdělí na pásma a každý obchod uvnitř periody se přiřadí pásmu obsahujícímu jeho cenu provedení. Součty pásem se vykreslí jako vodorovné sloupce, nejdelší u levého nebo pravého okraje podle platformy.
Z výsledku se odečítají dvě hodnoty:
- Point of control (POC) — pásmo s největším součtem. Pokud se za seanci zobchodovalo 10 000 jednotek a pásmo 1,0850–1,0855 z nich pohltilo 2 400, je toto pásmo POC.
- Value area — souvislý blok pásem kolem POC obsahující 70 % objemu periody. Pro tutéž seanci je to 7 000 jednotek: k POC se přidávají pásma po dvojicích, přičemž se pokaždé bere větší soused nad nebo pod, dokud průběžný součet nedosáhne 7 000. Horní a dolní okraj vzniklého bloku jsou value area high a value area low.
Práh 70 % je konvencí, nikoli vlastností trhu; některé platformy umožňují nastavit 68 % nebo 80 %, což hranice posune. Stejně tak záleží na šířce pásma: tatáž seance profilovaná v 1pipových a v 10pipových pásmech dá odlišné POC, protože objem ležící v několika úzkých pásmech se sleje do jednoho širokého.
Žádná z těchto hladin nenese očekávání. Cena se u dřívějšího POC zastavila a jindy jím prošla bez zaváhání; histogram zaznamenává, kde objem nastal, a neobsahuje žádné tvrzení o tom, co cena dělá při návratu.
Volume profile proti běžnému histogramu objemu a proti market profile
Sloupce objemu pod grafem jsou indexovány časem — jeden sloupec na svíčku, odpovídající na otázku, kolik se v daném intervalu zobchodovalo. Volume profile je indexován cenou a odpovídá, kolik se zobchodovalo na každé hladině bez ohledu na to kdy. V tom je celý rozdíl a proto se profil kreslí svisle podél cenové osy.
Market profile (TPO) vypadá podobně, ale počítá jinak. Dělí seanci na časové bloky a každou cenu dotčenou v daném bloku označí jedním písmenem, takže jeho histogram měří, jak dlouho cena na dané hladině strávila, nikoli kolik se tam zobchodovalo. Hladina může být v TPO široká a ve volume profile úzká, pokud cena setrvala při slabé aktivitě.
Order flow je třetím, samostatným čtením týchž obchodů. Klasifikuje každé provedení podle iniciátora a odpovídá na otázku, kdo obchodoval — zda kupující, nebo prodávající překračující spread. Volume profile iniciátora zcela opomíjí a odpovídá, kde se obchodovalo.
Objem na CFD účtu
Stejně jako u VWAP vykresluje retailová CFD platforma tickový objem — počet cenových změn v datovém kanálu daného brokera — namísto zobchodovaných jednotek, protože CFD se obchodují mimo burzu bez konsolidované obchodní pásky. Profil postavený na tickovém objemu ukazuje, kde bylo kotování nejaktivnější, což s tím, kde změnila majitele největší velikost, souvisí, ale není to totéž — a tvar se bude mezi brokery lišit.
Související pojmy
Související článek: Co je CFD a jak funguje obchodování CFD?
Zdroje
- Nápověda MetaTrader 5: Indikátor Volumes (tickový objem) (anglicky)
- Referenční příručka MQL5: Funkce iVolumes (anglicky)
- Referenční příručka MQL5: Funkce CopyRealVolume: reálný objem obchodů (anglicky)
- Referenční příručka MQL5: Funkce CopyTickVolume: tickový objem (anglicky)
