Podstawy świec japońskich
Czym jest świeca japońska?
Japończycy stosowali analizę techniczną do handlu kontraktami terminowymi na ryż już w 1600 roku. Munehisa Homma, jeden z japońskich traderów handlujących kontraktami terminowymi w XVIII wieku, odkrył, że mimo związku między podażą a popytem na ryż rynek futures był również kształtowany przez emocje traderów: strach i chciwość. Już wtedy zdał sobie sprawę, że między wartością a ceną ryżu może istnieć ogromna różnica. Ta zasada mierzenia emocji rynkowych stanowi podstawę analizy wykresów świecowych.
Budowa i elementy składowe
Aby utworzyć świecę, dla każdego okresu, który chcesz wyświetlić, potrzebujesz następujących wartości.
- Cena otwarcia
- Cena maksymalna
- Korpus
- Cena minimalna
- Cena zamknięcia
- Górny knot (cienie)
- Dolny knot (cienie)
Choć wykresy świecowe wykorzystują te same dane co standardowe wykresy słupkowe, oferują bardziej atrakcyjną wizualnie formę prezentacji. Informacje przedstawione na świecach są łatwiejsze do interpretacji i analizy. Świeca daje zrozumiały obraz akcji cenowej, co oznacza, że trader może od razu określić relację między otwarciem i zamknięciem oraz maksimum i minimum danego okresu.
Prostokąty powyżej przedstawiają różnicę między ceną otwarcia a ceną zamknięcia wybranego okresu i nazywane są „korpusem” (określanym także jako „korpus rzeczywisty”). Biały korpus oznacza, że cena zamknięcia była niższa od ceny otwarcia i wskazuje na presję sprzedażową, a kolorowy korpus oznacza, że cena zamknięcia była wyższa od ceny otwarcia, co wskazuje na presję zakupową. Długie, cienkie linie powyżej i poniżej korpusu pokazują zakres maksimum i minimum i nazywane są „cieniami”, „ogonami” lub „knotami”. Maksimum wyznacza wierzchołek górnego cienia, a minimum dolna część dolnego cienia.
Świece: formacje bycze i niedźwiedzie
Im dłuższy korpus, tym silniejsza presja kupujących lub sprzedających. Z kolei krótkie korpusy oznaczają niewielkie zmiany ceny, co wskazuje na konsolidację cenową.
W przypadku długich kolorowych świec ceny zamknięcia są znacznie wyższe od cen otwarcia i pokazują, że ceny wyraźnie wzrosły w danym okresie. W rezultacie odzwierciedla to agresywne zakupy traderów podczas tej długiej kolorowej świecy. Takie długie kolorowe świece uznaje się za bycze, ale trader musi brać pod uwagę szerszy obraz techniczny. Gdy długa kolorowa świeca pojawia się po dłuższych spadkach, może oznaczać potencjalny punkt zwrotny rynku. Gdy długa kolorowa świeca pojawia się po długim wzroście rynku, może prowadzić do nadmiernego optymizmu byków.
Długie białe świece pokazują, że ceny zamknięcia są znacznie niższe od cen otwarcia. Wskazuje to, że ceny znacząco spadły. Dlatego traderzy agresywnie sprzedawali w tym okresie. Jeśli długa biała świeca pojawia się po długim wzroście, może być uznana za punkt zwrotny. Po długim spadku długa biała świeca wskazuje na nadmierną przewagę niedźwiedzi.
Skupmy się teraz na cieniach. Jak już wspomniano, górne cienie reprezentują ceny maksymalne, a dolne cienie reprezentują ceny minimalne. Świece z krótkimi cieniami oznaczają, że handel odbywał się blisko ceny otwarcia i zamknięcia danego okresu. Natomiast długie cienie oznaczają, że ceny w tym okresie znacznie wykroczyły poza poziomy otwarcia i zamknięcia.
Gdy występuje długi górny cień, ale krótki dolny cień, oznacza to, że w danym okresie było więcej kupujących. Sprzedający z kolei zepchnęli ceny w dół, a słabe zamknięcie doprowadziło do powstania długiego górnego cienia. Długie dolne cienie przy krótkich górnych cieniach oznaczają, że rynek miał w tym okresie więcej sprzedających, ale kupujący do końca okresu wypchnęli ceny wyżej, co utworzyło długi dolny cień.
Gdy korpus rzeczywisty jest mały, ale cienie są długie, oznacza to, że w danym okresie istniał szeroki zakres zmian cen, co jest oznaką niezdecydowania rynku. Wynika to z małego korpusu, który pokazuje niewielki ruch między ceną otwarcia a zamknięcia, mimo że ceny znacząco poruszały się w trakcie tego okresu.
