A legtöbb olvasó tudja, hogy a MetaTrader4 messze a legnépszerűbb lakossági kereskedési alkalmazás. Végső soron felhasználóbarát és funkciókban gazdag, de azok, akik ismernek más kereskedési platformokat, észrevehetik, hogy az MT4 új megbízási ablaka egyszerű, és hiányzik belőle néhány olyan kulcsfontosságú információ, amely más platformokon gyakran elérhető. Egy kereskedés megnyitása előtt egyes más platformok megmutatják, mennyi margin szükséges a pozíció megnyitásához, és mekkora nyereséget érhet el pipenként/pontonként, ami kritikus információ. Ez különösen fontos, ha devizában meghatározott profitcéllal dolgozik (pontcél helyett), vagy ha tudnia kell, hány pip/pont veszteséget bír el a számlája stop-out előtt. A kereskedők olyan további információkra is kíváncsiak lehetnek, amelyek jellemzően egyetlen platform új megbízási ablakában sem jelennek meg, például a pozíciókra naponta alkalmazott swapokra, arra, melyik éjszaka kerül felszámításra a szokásos 3 éjszakás swap (a hétvége kompenzálására), vagy arra, hogyan számítják a margint fedezett pozíció esetén. Bár MT4-ben ezek az információk nem feltétlenül jelennek meg a kereskedő számára a megbízás megnyitásakor, mindegyik elérhető az MT4 platformon, ezért áttekintjük, hogyan lehet lekérni az adatokat és elvégezni a számításokat ezekhez a kritikus kereskedés előtti információkhoz.
A számításokhoz szükséges információk úgy találhatók meg, hogy jobb gombbal kattint a Market Watch ablakban a megfelelő szimbólumra, és kiválasztja a „Specification” opciót. Ekkor az adott szimbólum szerződésspecifikációi egy párbeszédablakban jelennek meg.
[IMAGE: Képernyőkép az MT4 szerződésspecifikációs ablakáról]
Attól függően, hogy Forex párokról, CFD-kről vagy más szimbólumokról tekint meg információt, a megjelenített mezők és adatok kissé eltérhetnek. Ennek oka, hogy a szimbólumokat az MT4 adminisztrátorai többféleképpen konfigurálhatják. Például a margin- és profitszámítások Forex párok esetén jellemzően másképp vannak beállítva, mint CFD-k esetén.
Margin számítások
Kezdjük egy példakereskedéssel egy adott egyenlegű számlán. Példánkban tegyük fel, hogy az ügyfél 0.50 lot EURUSD vételi pozíciót szeretne nyitni, miközben 5,000 USD egyenlege és 100:1 számlatőkeáttétele van.
Az első kérdés az, hogy mennyit jelent 0.50 lot EURUSD. Ha megnézzük az MT4 szerződésspecifikációs párbeszédablakát, 100,000-es szerződésméretet és EUR margin devizát látunk, ami azt jelenti, hogy 1.00 lot 100,000 EUR-t (bázisdevizát) jelent. Így a 0.50 lotos pozíció 50,000 EUR értékű USD-kitettségnek felel meg. Ebben az esetben a kereskedő tudni szeretné, mennyi margin szükséges a pozíció megnyitásához. Ha a számlatőkeáttétel 100:1, akkor egyszerűen elosztjuk az 50,000 EUR-t 100-zal, majd ezt az EUR összeget átváltjuk a számla devizájára (USD). Tehát ha az EURUSD árfolyam 1.17, és az ügyfél 0.50 lot EURUSD-t szeretne nyitni, 585 USD kerül marginra elkülönítésre. 5,000-es számlaegyenleg mellett ez azt jelenti, hogy 4,415 USD marad a nyereség/veszteség elnyelésére.
Pipérték-számítások
Egy másik kérdés, amely a kereskedőben felmerül, hogy minden pip/pontnyi elmozdulás mekkora nyereséget vagy veszteséget jelent USD-ben. Ebben az esetben egyszerűen pip/pont számítást kell végeznünk, amelyhez létezik egy egyszerű képlet. Ha ez az információ rendelkezésre áll, az ügyfél beállíthatja take profit vagy stop loss szintjeit, és pontosan megértheti, mennyit nyer vagy veszít USD-ben, ha a stopjai aktiválódnak.
A pip/pont értékek kiszámítására szolgáló egyszerű képlet 1 vagy 2 lépésben végezhető el:
1. lépés.
Pip/pont érték a jegyzett devizában = pip/pont tizedesjegyekben * nominális kereskedési méret, majd
2. lépés.
A pipérték átváltása a jegyzett devizából a számla devizájára (csak akkor szükséges, ha a számla devizája eltér)
A fenti példában a jegyzett deviza arra a devizára utal, amelyben egy szimbólum árát jegyzik (devizapár esetén ez mindig a második deviza). Például az EURUSD ára USD-ben van jegyezve.
Ha a 0.50 lot EURUSD példát vesszük, és ki szeretnénk számítani a pipértéket, egyszerűen vesszük az 50,000 devizaegységnyi nominális megbízási méretet, megszorozzuk a pip 0.0001-es definíciójával, és így 5-ös értéket kapunk, ami egy pip USD-ben kifejezett értéke. Mivel a jegyzett deviza a fenti példában megegyezik a számla devizájával, további számításra nincs szükség.
Ha egy másik példát veszünk, 0.50 lot GBPAUD-t, és ki szeretnénk számítani a pipértéket, az 50,000 devizaegységnyi nominális megbízási méretet megszorozzuk a pip 0.0001-es definíciójával, és így 5-ös értéket kapunk, ami egy pip AUD-ban kifejezett értéke. Mivel az USD összeget szeretnénk megtudni, ezt az értéket (5) egyszerűen megszorozzuk az AUDUSD árfolyammal, és 0.79000 példabeli AUDUSD árfolyam mellett 3.95 USD pipértéket kapunk.
Swap számítások
Pozíció nyitása előtt a kereskedőknek tisztában kell lenniük az esetleges swapokkal vagy kamatokkal is, amelyeket minden éjszaka felszámíthatnak, amikor egy pozíciót átgörgetnek. Ez az információ szintén megtalálható az MT4 szerződésspecifikációs párbeszédablakaiban. Az ABF Trade esetében az AUDUSD példáját használjuk, mivel ennél a devizapárnál swap kerül felszámításra. A szerződésspecifikációkban 4 mezőre kell figyelnünk: swap type, swap long, swap short és 3-days swap.
Használjunk egy példát a napi swapösszeg kiszámításának magyarázatára. Egy 0.50 lot AUDUSD eladási pozíció példáját vesszük. Ebben a példában a swap type „points”, a swap long „-1.43”, a swap short „-3.09”, a 3 days swap pedig szerda. Mivel eladunk, az alkalmazandó swap a -3.09-es swap short, amelynél, ahogy jeleztük, a swap típusa pontokban van meghatározva. Emellett a 3-days swap szerda. Ez azt jelenti, hogy minden szerda éjjel 3x swap ráta kerül felszámításra, hogy kompenzálja azt, hogy hétvégén nincs swap felszámítás. Ez azt jelenti, hogy ha szerdán nyit és csütörtökön zár, 3 éjszakányi swapot számítanak fel. Ahhoz, hogy kiszámítsuk, mennyi swap kerül felszámításra éjszakánként, csak ki kell számítanunk a pontértéket, és megszorozni a -3.09-es swap short rátával. Vegye észre, hogy ez „points”-ként kerül kiszámításra, ami az utolsó tizedesjegy, nem pedig „pips”-ként, amely AUDUSD esetén az utolsó előtti tizedesjegy.
A számítás tehát: 50,000 * 0.00001 * -3.09 = -1.45 USD swap kerül levonásra minden nap, amíg a pozíció nyitva van, kivéve szerdán, amikor ennek az összegnek a háromszorosa kerül felszámításra, valamint a hétvégi éjszakákon, amikor nincs díj. Ez ismét kritikus információ lehet, ha valaki hosszabb időtávon tervezi nyitva tartani a pozíciót.
Fedezett pozíciók margin követelményei
A kereskedők gyakran szeretnek fedezni egy pozíciót, ha túlzott kitettségük van, és a piac iránya úgy tűnik, ellenük fordul. Ilyen esetekben egyes kereskedők fedezik kereskedéseiket, és megvárják, amíg a piac egyértelműbb jelzést ad a várható irányról. Ezután feloldják a fedezést, hogy kihasználják az akkor már tisztábban látható piaci irányt. Más ügyfelek egyszerűen szeretnek a pozícióikkal szemben fogadni, és megfelelő take profit szinteket beállítani arra számítva, hogy elegendő volatilitás lesz a piacon ahhoz, hogy mindkét pozíción aktiválódjanak a take profitok.
Bármilyen stratégia is legyen a cél, egyes kereskedők időnként egyszerűen szeretik fedezni pozícióikat. Ilyen esetekben a bróker valójában nincs jelentős kitettségnek kitéve, mivel a két pozíció nyeresége és vesztesége pontosan kiegyenlíti egymást. Stop-out csak akkor fordulhatna elő, ha példátlan mértékű spreadtágulás történne a piacon, amely hatással lenne a kereskedések P&L-jére, de a valóságban a brókert ez valószínűleg nem érintené. Ezért tudják a brókerek csökkenteni a marginfeltételeket, amikor a pozíciók teljesen vagy részben fedezettek.
A fedezett margin szabályzatát úgy ellenőrizheti, hogy megnézi az Önt érdeklő bármely szimbólum MT4 szerződésspecifikációs párbeszédablakában a „Margin hedge” mezőt. Forex pároknál ez jellemzően a szerződésmérethez viszonyítva van meghatározva, CFD-k esetén pedig kapcsolódhat a Margin Initial beállításhoz. Akárhogy is, a legtöbb brókernél a fedezett margin úgy van beállítva, hogy az ügyfélnek ne kelljen további margint felhasználnia, ha fedezni szeretne egy pozíciót. Az ABF Trade valójában csökkenti a felhasznált margin összegét, ha az ügyfél fedezi pozícióját. Ez rugalmasságot ad a kereskedőknek új kereskedések nyitásához, miközben meglévő pozícióik fedezettek. Bár ez nem fontos kereskedés előtti információ, stratégiájától függően kritikus lehet tudni.
